Кредитный рынок: "Сущность и особенности в современных условиях"

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОБЪЕКТЫ КРЕДИТНОГО РЫНКА

1.1. Понятие сущность функции, структура кредитного рынка

Кредитный рынок является неотъемлемой частью финансового рынка, на котором происходит движение ссудного капитала (кредита) между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности, платности и условности. Кредитный рынок обладает всеми характеристиками рынка как экономического явления.
Объектом купли-продажи на кредитном рынке является заемный (кредитный) капитал (кредит), привлеченный из-за границы или предоставленный взаймы юридическим и физическим лицам иностранных государств. Субъектами (участниками) кредитного рынка являются юридические лица (банки, предприятия, транснациональные корпорации, центральные банки, фондовые биржи, финансовые, инвестиционные и пенсионные фонды, сберегательные и кредитные организации и др.), а также физические лица.
С функциональной точки зрения кредитный рынок представляет собой систему рыночных отношений, обеспечивающую накопление и перераспределение кредитов между участниками рынка (кредиторами, заемщиками и посредниками) с целью непрерывности и рентабельности воспроизводства процесса.
Современный кредитный рынок существует с конца XIX века. После Второй мировой войны международный кредитный рынок развивался медленно, преимущественно как рынок краткосрочных кредитов (до года), с тенденцией к увеличению спроса на кредиты в средне- и долгосрочной перспективе (до 15 лет).
Впоследствии темпы роста кредитного рынка ускорились, и его общий годовой объем (внутренний и международный рынки) в настоящее время превышает 2 трлн долларов США. За почти 170 лет своего существования кредитный рынок приобрел ряд особенностей.
1. На кредитном рынке действует эффект кредитного мультипликатора - коэффициента, отражающего соотношение депозитов к увеличению кредитных операций за счет создания межбанковских депозитов.
2. Кредитный рынок не имеет четких пространственных и временных границ. Работает постоянно, учитывая изменения часовых поясов, чтобы найти оптимальные условия для покупки и продажи кредитов.
3. Институциональной характеристикой кредитного рынка является то, что он представляет собой совокупность кредитно-финансовых учреждений, через которые происходит покупка и продажа кредитов. К таким институтам относятся частные компании и банки (в условиях глобализации это транснациональные корпорации – ТНК и транснациональные банки – ТНБ), фондовые биржи, государственные предприятия, центральные банки, государственные и муниципальные органы, международные финансовые институты.
4. Кредитный рынок использует валюты крупнейших стран и международные денежные единицы. На мировом кредитном рынке доминируют доллар США, евро и иена.
5. Характерной чертой кредитного рынка является его универсальность. Осуществляет кредитные, расчетные, обменные, гарантийные, консультационные и другие операции.
6. Кредитный рынок характеризуется упрощенными и стандартизированными процедурами проведения операций с использованием новейших компьютерных технологий.
Экономическая сущность кредитного рынка проявляется в следующих функциях:
1) перераспределение;
2) экономия на издержках обращения;
3) выбросы;
4) регулирование;
5) контроль.
Кредитный рынок перемещает денежный капитал и физические активы между физическими и юридическими лицами. Чтобы капитал «перетек» из производства в сферу обращения, государство должно стимулировать привлечение кредитных ресурсов в производство. Подавая заявку на кредит для обеспечения необходимого объема оборотного капитала, предприятия ускоряют оборачиваемость капитала и сокращают общие затраты.
Кредитный рынок заменяет наличные деньги безналичными кредитными инструментами: чеками, векселями и кредитными картами. В то же время денежное обращение ускоряется.
Регулирующая функция кредитного рынка проявляется на макроэкономическом уровне через стихийное перераспределение высвобождаемых ресурсов между компаниями, отраслями и территориями. Предприятия имеют возможность увеличить производство и получить дополнительную прибыль. С этой целью они внедряют научные разработки и инновационные технологии. Таким образом, научно-технический прогресс ускоряется.