Оборотные активы

ВВЕДЕНИЕ

Оборотные средства – это один из важнейших ресурсов экономического субъекта, от состояния и качества управления, которым во многом зависят показатели всей его экономической деятельности. Они представляют собой динамично меняющийся ресурс, наиболее остро реагирующий на изменение внешней и внутренней деловой среды. В зависимости от того, каким является организация по типу деятельности (производственной или торговой), зависит во многом структура ее активов в целом. Превышение внеоборотных средств в общей валюте баланса указывает на производственную специализацию, а преобладание в структуре баланса оборотных средств говорит о том, что предприятие занимается в основном торговой деятельностью.
На фоне кризисных явлений, происходящих в экономике, связанных с санкционной политикой в отношении России со стороны коллективного Запада, так и с прочими негативными внутренними и внешними факторами, предприятия вынуждены менять свою финансовую политику в отношении управления оборотными активами, осуществлять поиск новых источников, позволяющих их пополнять, а также выявлять резервы их экономии без ущерба для производства.
Таким образом, актуальность темы состоит в том, что от того, насколько организация обеспечена оборотными активами, зависит его устойчивость в современных нестабильных экономических условиях. Для укрепления рыночных позиций организации необходимо повышать эффективность управления оборотными активами. Задачи управления традиционно сводятся к обеспечению сохранности оборотных средств, их преумножению, посредством компетентного использования, обеспечению защищенности от негативного влияния инфляционных процессов, поддержанию их оптимальной величины (минимальной величины, но достаточной для обеспечения непрерывности производственного процесса).
Целью работы является анализ управления оборотными активами ООО «ФондПласт» и разработка мероприятий по его совершенствованию.
Для достижения цели необходимо выполнить следующие задачи:
- раскрыть теоретические аспекты управления оборотными активами организации;
- провести оценку оборотных средств ООО «ФондПласт»;
- сформулировать пути оптимизации оборотных средств ООО «ФондПласт».
Объектом исследования являются оборотные средства ООО «ФондПласт».
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе управления оборотными активами ООО «ФондПласт».
Методологическую основу исследования составили конкретно-научные методы анализа (горизонтальный, вертикальный и коэффициентный анализ отчетности предприятия), а также общелогические методы анализа.
Теоретической основой исследования является литература современных российских и зарубежных авторов по анализу и оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В частности, большой вклад в подготовку исследования внести научные работы таких исследователей, как Абасов Ю. И., Абдрахманова Э. Р., Алексеева Е. С., Ендовский Д.А., Караганова Л. А., Карпенко Ю. А., Кульбанова Я. В., Маринычев С. С., Мицель А.А., Муслимова Э.Х., Носов А. Е., Одинцова Н. А., Тимошенко Н.В., Хвостенко Т. М., Шанин И.И. и др.
Практическая значимость исследования заключается в повышении объективности результатов анализа формирования и использования оборотных средств в ООО «ФондПласт».
Структура работы определяется целью и задачами исследования и состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников, приложений.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств организации

Оборотные средства являются одним из важнейших элементов актива баланса любого экономического субъекта, осуществляющего производственно-торговую деятельность, поскольку они формируют его материальный и финансовый базис существования и способствуют кругообороту капитала. Эффективное использование оборотных средств позволяет современным предприятиям динамично развиваться. При достаточном обеспечении оборотными активами предприятие может успешно обеспечивать свои производственные потребности и удовлетворять потребности своих клиентов, благодаря чему будут расти его финансовые результаты. В таблице 1 представлены определения оборотных средств современных ученых.
Таблица 1
Определение понятия «оборотные средства» с точки зрения современных авторов
Авторы Определение понятия «оборотные средства»
Афонина В. Е.
Оборотные средства – это экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли [6, с. 142].
Басовский Л. Е.

Оборотные средства – это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется предприятием либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода (как правило, не более 1 года) [7, с. 42].
Казакова Н. А. Оборотные средства – это активы, которые представляют собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения в стоимостной форме [11, с. 131].
Ковалев В.В.
Оборотные средства – это мобильные активы предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла [15, с. 109].
Лукасевич И.Я. Оборотные средства – это оборотные производственные фонды и фонды обращения [17, с. 87].
Евстафьева Е. Ю., Черненко В. А. Оборотные средства – это средства, обслуживающие процесс деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции [3, с. 68].

Как показал проведенный обзор, в экономической науке оборотные средства – одна из самых сложных экономических категорий. На основе мнений различных авторов обобщено определение оборотных средств: оборотные средства предприятия – это финансовые ресурсы, которые отличаются высокой мобильностью и сопровождают кругооборот средств предприятия в процессе его производственной и (или) торговой деятельности. Оборотные средства современных предприятий включают основные элементы, которые представлены на рисунке 1.

Рисунок 1 - Оборотные средства организации

Состав оборотных средств организации, представленный на рисунке 1, согласно требованиям к составлению финансовой (бухгалтерской) отчетности, утвержденным в Положении по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), детализирован иным образом, однако, это не меняет сущности отражаемых элементов. В частности, в разделе «Оборотные средства» баланса организации присутствуют следующие строки: запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность, финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов), денежные средства и денежные эквиваленты, прочие оборотные средства.
Структура оборотных средств, которая встречается чаще всего в научных трудах современных авторов, представлена на рисунке 2. Средствами в расчетах является дебиторская задолженность и финансовые вложения [5, с. 147].

Рисунок 2 - Структура оборотных средств

Наиболее сложными по составу являются материаль¬ные оборотные средства, структура которых представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 - Структура материальных оборотных средств

Материальные оборотные средства являются объектом и финансового, и управлен¬ческого учета. Они представляют собой все оборотные средства, которые направлены на обеспечение производственно-сбытовой деятельности экономического субъекта. Помимо представленных выше существует множество классификаций оборотных средств. Например, по участию в общественном процессе выделяют оборотные средства на обслуживание процесса производства (средства, вложенные взамен сырья) и на обслуживание процесса обращения (готовая продукция, товары, расчеты).
Существует две основных функции, которые выполняют оборотные средства. Ими являются производственная и расчетная. Реализация производственной функции связана с тем, что оборотные средства направляются в производство и способствуют его непрерывному поддержанию. Когда получен готовый продукт, он содержит стоимость вложенных в него оборотных средств (сырья, материалов и т.д.). Поступившая на склад готовая продукция предприятия, которая предназначена для перепродажи, уже относится к сфере обращения, т.е. она является товаром для конечных потребителей. Полученные средства от ее продажи могут быть направлены на закупку сырья, материалов и прочих запасов для осуществления производственного процесса.
Таким образом, оборотные средства полностью потребляются в ходе производственного процесса, перенося свою стоимость на готовую продукцию. Причем полученный доход от их продажи может быть направлен на закупку сырья для других видов продукции, в зависимости от решений руководства.
Таким образом, оборотные средства – это важнейший элемент хозяйственной жизни предприятия, поскольку именно благодаря ему организация получает выручку, необходимую для осуществления своей деятельности. В связи с этим оборотные средства стали предметом исследования многих современных исследователей, и по сей день не прекращается изучение данного феномена. В работе было изучено множество мнений ученых касательно сущности оборотных средств, и на основе их обобщения было составлено авторское определение: оборотные средства предприятия – это финансовые ресурсы, которые отличаются высокой мобильностью и сопровождают кругооборот средств предприятия в процессе его производственной и (или) торговой деятельности. В процессе жизнедеятельности экономического субъекта осуществляется кругооборот оборотных средств, который заключается в реализации производственной и расчетной функций. Обращение оборотных средств осуществляется непрерывно. Важнейшей их особенностью является то, что при рациональной производственной и финансовой политике организации они авансируются в ее затраты на производство новой продукции, и при ее реализации доходы, полученные от ее продажи, окупают расходы.

1.2 Методические аспекты анализа и оценки оборотных средств
организации

Анализ и оценка оборотных средств проводится для выявления эффективности использования ими. Эффективность использования оборотных средств качественно определяет эффективность хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования. Она представляется комплексной категорией, в которой находит отражение совокупность общественных и экономических факторов. Эффективность использования оборотных средств определяется количеством расходованных средств на единицу произведенного продукта.
Эффективность использования оборотных средств во многом определяется тем, как субъект хозяйствования организует производственную деятельность.
Оборачиваемость следует рассматривать как длительность этапов прохождения оборотных средств в ходе реализации деятельности предприятия.
Наиболее важными являются показатели, отражающие длительность одного оборота, коэффициенты закрепления и оборачиваемости [14, с. 14].
Коэффициент оборачиваемости позволяет оценить само движение оборотных средств организации. Это ключевой показатель, позволяющий исследовать потоки оборотных средств на уровне субъекта хозяйствования.
Соответствующие показатели получили отражение в таблице 2 [3, с. 69].
Данный коэффициент позволяет оценить количество оборотов капитала в течение некоторого промежутка времени.
Сравнение данных показателей в течение нескольких одинаковых по продолжительности периодов позволяет сделать вывод о том, насколько эффективно субъект хозяйствования использует финансовые ресурсы, как эта эффективность изменяется с течением времени.
Таблица 2
Показатели оборачиваемости капитала и их расчет
Наименование коэффициента Формула расчета Характеристика показателя расчета
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
- коэффициент оборачиваемости оборотного капитала по объему реализации (скорость оборота) в количестве оборотов;
- выручка от реализации, тыс. руб.;
- среднегодовая стоимость оборотного капитала, тыс. руб.
Время обращения (продолжительность оборота) оборотного капитала - оборачиваемость оборотного капитала, в днях;
- количество дней в периоде;
- коэффициент закрепления оборотного капитала.

Например, уменьшение количества оборотов в течение одинаковых промежутков времени позволяет сделать вывод о том, финансовое положение субъекта хозяйствования ухудшается, и развитие его замедляется.
В то же время стабильность данного показателя или его рост позволяет сделать вывод об устойчивой деятельности субъекта хозяйствования и возможном развитии последнего [17, с. 207].
Длительность оборота тоже представляется информативным показателем. Как и оборачиваемость, он позволяет судить об эффективности использования денежных ресурсов у любого субъекта хозяйствования.
Длительность оборота определяет, сколько времени требуется капиталу для прохождения всех стадий оборота. Чем меньше длительность оборота, тем эффективней работает организация.
Важно также обратить внимание на длительность оборота капитала на каждом из этапов оборота. С этой целью могут быть использованы формулы, которые получили отражение в таблице 3 [18, с. 154].
При исследовании оборачиваемости не следует упускать из внимания дебиторскую задолженность. Просрочка по этой задолженности может привести к значительному снижению показателя оборачиваемости и эффективности деятельности субъекта хозяйствования. Для оценки задолженности определяют коэффициент просрочки. Также оценивается средний срок существования задолженности.
Таблица 3
Показатели оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности и их расчет
Наименование коэффициента Формула расчета Характеристика показателя расчета
Продолжительность оборота запасов
- время обращения запасов, в днях;
- среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб.
Д - продолжительность оборота денежных средств.
Оборачиваемость дебиторской задолженности
- время обращения денежных средств, в днях;
- среднегодовая стоимость денежных средств, тыс. руб.
Д - продолжительность оборота или период инкассации дебиторской задолженности.
Время обращения дебиторской задолженности, в днях; - время обращения дебиторской задолженности, в днях;
- период инкассации дебиторской задолженности;
- среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.
Коэффициент просроченности дебиторской задолженности
- коэффициент просроченности дебиторской задолженности;
- просроченная дебиторская задолженность на конец года, тыс. руб.;
- дебиторская задолженность на конец года, тыс. руб.
Средний «возраст» просроченности дебиторской задолженности
- «возраст» просроченной дебиторской задолженности;
- среднегодовая стоимость просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб.

Данный показатель позволяет оценить оборачиваемость дебиторской задолженности в рамках некоторого промежутка времени. Также показатель позволяет установить относительную долю просроченной задолженности в совокупной массе.
Следует понимать, что показатели, определяющие оборачиваемость средств, является фундаментально ценными с точки зрения анализа финансовой устойчивости субъекта хозяйствования. В частности, высокая оборачиваемость средств позволяет поддерживать платежеспособность на оптимальном уровне.
Также следует отметить, что высокая оборачиваемость средств делает субъект хозяйствования привлекательным с точки зрения инвестирования, ведь высокая оборачиваемость позволяет получить более быстрые доходы при вложении средств. Не менее значимым является показатель закрепления оборотных средств, который определяется с помощью данной формулы:
, (1)
где - коэффициент закрепления оборотного капитала [19, с. 302].
Данный показатель позволяет судить о рациональности использования оборотных средств в субъекте хозяйствования. Это величину следует рассматривать как оборотную фондоемкость. Коэффициент позволяет судить о количестве затрат, которые приводят к генерированию 1 рубля выручки. Обратим внимание, что субъект хозяйствования должен стремиться к минимизации показателя закрепления капитала. Чем меньше данный показатель, тем активнее используются оборотные средства в организации деятельности предприятия.
Таким образом, оборотные средства – это один из важнейших ресурсов экономического субъекта, от состояния и качества управления, которым во многом зависят показатели всей его экономической деятельности. Они представляют собой динамично меняющийся ресурс, наиболее остро реагирующий на изменение внешней и внутренней деловой среды. Нами была определена сущность оборотного капитала предприятия, их состав, структура и классификация. Рассмотрены показатели использования оборотного капитала.
 
2 ОЦЕНКА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ООО «ФОНДПЛАСТ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности
организации

ООО «ФондПласт» расположено по адресу: 428003, Чувашская Республика, г. Чебоксары, ул. К. Маркса, д. 22/9, оф 406 и является коммерческой организацией, деятельность которой регулируется законодательством Российской Федерации и учредительными документами общества.
ООО «ФондПласт» осуществляет свою деятельность на основании устава, утвержденного учредителем в лице генерального директора, являющегося высшим единоличным органом общества.
Ключевой сферой деятельности общества является деятельность по оказанию услуг в области бухгалтерского учета.
Целью деятельности организации является получение прибыли.
В своей деятельности ООО «ФондПласт» руководствуется следующими нормативными актами:
1. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ. Часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ. Часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ).
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (Часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ. Часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ).
4. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30 декабря 2001 г. N 197-ФЗ.
5. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации от 24 июля 2002 г. N 95-ФЗ.
6. Кодекс об административных правонарушениях Российской Федерации от 30 декабря 2001 г. N 195-ФЗ.
ООО «ФондПласт» осуществляет свою деятельность на основании устава, утвержденного учредителем в лице генерального директора, являющегося высшим единоличным органом общества.
Руководство ООО «ФондПласт» предпочло использовать линейную организационную структуру управления. Аргументами в пользу этого выбора послужили: небольшая численность персонала фирмы; простота применения данной системы; четкое единоначалие в лице правления фирмы; высокая квалификация и компетентность руководителя.
Высшим органом управления ООО «ФондПласт» является общее собрание участников.
Общее собрание участников Общества состоит из участников Общества, надлежащим образом уполномоченных представителей участников и открывается лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа.
Председатель собрания избирается из числа участников Общества простым большинством голосов.
К компетенции Общего собрания участников ООО «ФондПласт» относятся следующие вопросы:
1) определение основных направлений деятельности Общества, а так же принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;
2) изменение устава Общества, в том числе изменение размера уставного капитала Общества;
3) избрание директора Общества и Исполнительного директора Общества и досрочное прекращение их полномочий, а также принятие решения о передаче полномочий единоличного исполнительного органа Общества коммерческой организации или индивидуальному предпринимателю (управляющему), утверждение такого управляющего и условий договора с ним;
4) избрание и досрочное прекращение полномочий ревизора Общества;
5) утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;
6) принятие решения о распределении чистой прибыли Общества между участниками Общества;
7) утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества (внутренних документов Общества);
8) принятие решения о размещении Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг;
9) назначение аудиторской проверки и утверждение аудитора.
Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества — генеральным директором. Генеральный директор Общества подотчетен Общему собранию участников.
Единоличный исполнительный орган - генеральный директор - избирается общим собранием участников ООО «ФондПласт» сроком на один год и может переизбираться неограниченное число раз. Полномочия генерального директора Общества автоматически продлеваются на следующий срок в случае отсутствия иных предложений от Общества. Генеральный директор может быть избран и не из числа участников Общества.
В качестве единоличного исполнительного органа Общества может выступать только физическое лицо.
Генеральный директор осуществляет текущее руководство Общества организует работу коллектива Общества и несет полную ответственность за результаты его работы.
К компетенции генерального директора относится:
- текущее руководство деятельностью Общества;
- организация работы коллектива;
- разработка штатного расписания.
Генеральный директор Общества при осуществлении им прав и исполнении обязанностей действовать в интересах Общества добросовестно и разумно.
Генеральный директор ООО «ФондПласт» несет ответственность перед Обществом за убытки, причиненные Обществу его виновными действиями.
Ревизионная комиссия Общества избирается общим собранием участников Общества в количестве одного человека со сроком полномочий 2 года.
Членами ревизионной комиссии Общества не могут быть члены Совета Директоров Общества, лицо, осуществляющее
Для характеристики основных показателей экономической деятельности ООО «ФондПласт» используем данные бухгалтерской отчетности за 2020-2022 гг. (табл. 4).
Таблица 4
Основные экономические показатели деятельности ООО «ФондПласт»
за 2020-2022 гг.
Показатели Годы Отклонение
(+,-) Темп изменения
%
2020 2021 2022 2021 г. от
2020 г. 2022 г. от
2021 г. 2021 г.
к
2020 г. 2022 г.
к
2021 г.
Выручка, тыс. руб. 590 1951 2526 1361 575 в 3,3 раза 129,47
Среднесписочная численность работающих, чел. 2 5 6 3 1 в 2,5 раза 120,00
Стоимость материальных запасов, тыс. руб. 214 139 8 -75 -131 64,95 5,76
Стоимость валюты баланса, тыс. руб. 660 1391 1592 731 201 в 2,1 раза 114,45
Производительность труда, тыс. руб. 295 390,2 421 95,2 30,8 132,27 107,89
Материалоемкость, руб. 0,363 0,071 0,003 -0,292 -0,068 19,56 4,23

По данным таблицы 4 можно сделать следующие выводы:
- ООО «ФондПласт» динамично развивается, увеличивая объемы деятельности за счет расширения оказания бухгалтерских услуг. В 2022 г. по сравнению с 2021 г. выручка увеличилась на 575 тыс. руб. или на 29,5%;
- в целом стоимость имущества ООО «ФондПласт» в 2022 г. по сравнению с 2021 г. увеличилась на 201 тыс. руб. или на 14,5% и на 31.12.2022 г. ее стоимость составила 1592 тыс. руб.;
- быстрое увеличение размера выручки за анализируемые годы способствовало улучшению показателей эффективности использования трудовых ресурсов. Производительность труда в 2022 г. по сравнению с 2021 г. возросла на 30,8 тыс. руб.;
- показатель материалоемкости свидетельствует о том, что за 2022 г. деятельность ООО «ФондПласт» была менее материалоемкой, т.е. меньше материально-производственных запасов приходилось на 1 руб. оказанных услуг, что является благоприятной тенденцией, поскольку способствует уменьшению затрат организации и, как следствие, улучшение финансовых результатов.
Таблица 5
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ООО «ФондПласт» за 2020-2022 гг., тыс. руб.
Показатели Годы Отклонение
(+,-) Темп изменения
%
2020 2021 2022 2021 г. от
2020 г. 2022 г. от
2021 г. 2021 г.
к
2020 г. 2022 г.
к
2021 г.
Выручка 590 1951 2526 1361 575 в 3,3 раза 129,47
Расходы по обычной деятельности 771 1306 2238 535 932 169,39 171,36
Прочие доходы 373 - - - - - -
Прочие расходы 94 524 83 430 -441 в 5,6 раза 15,84
Чистая прибыль 88 121 205 33 84 137,50 169,42

По результатам проведенного горизонтального анализа показателей отчета о финансовых результатах ООО «ФондПласт» в 2022 г., по сравнению с 2021 г., произошел рост полученной выручки. Себестоимость продаж в 2022 г., а в 2021 г. составила 932 тыс. руб., что связано со спецификой деятельности организации.
В 2022 г. наблюдается существенное снижение прочих расходов на 441 тыс. руб. или 84% относительно 2021 г., что позволило существенно нарастить финансовые результаты организации. В конечном итоге, чистая прибыль ООО «ФондПласт» за 2022 г. увеличилась на 84 тыс. руб. и достигла максимального значения в размере 2054 тыс. руб.
В итоге в данном разделе была представлена характеристика деятельности ООО «ФондПласт».

2.2 Анализ оборотных средств организации

Анализ структуры оборотных средств фирмы является одним из важных инструментов финансового анализа, который помогает понять, как компания управляет своими текущими активами для обеспечения бизнеса.
Экономическая сущность данного анализа заключается в том, чтобы определить эффективность использования текущих активов компании в процессе ее бизнеса. Другой важной задачей анализа структуры оборотных средств является определение уровня ликвидности компании.
Ликвидность – это способность компании быстро преобразовать свои активы в наличные деньги. Если компания имеет слишком много запасов или дебиторской задолженности, это может привести к проблемам с ликвидностью.
Анализ динамики и структуры оборотных средств ООО «ФондПласт» в 2020-2022 гг. представлен в таблице 6.
Таблица 6
Анализ динамики и структуры оборотных средств ООО «ФондПласт»
за 2020-2022 гг.
Показатели 2020 г. 2021 г. 2022 г. Отклонение, (+/ -)
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % 2021 г. от
2020 г. 2022 г. от
2021 г.
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Запасы 214 32,42 139 9,99 8 0,50 -75 -131
Денежные средства и денежные эквиваленты 203 30,76 561 40,33 316 19,85 358 -245
Продолжение таблицы 6
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Финансовые и другие оборотные средства 243 36,82 691 49,68 1268 79,65 448 577
Оборотные средства 660 100,0 1391 100,0 1592 100,0 731 201

За анализируемый период наблидается увеличение оборотных средств ООО «ФондПласт» суммарно на 201 тыс. руб. в 2022 г. относительно 2021 г., при этом в 2021 г. рост составил 731 тыс. руб.
Наибольшее увеличение показателя произошло в 2021 г. Денежные средства увеличились на 358 тыс. руб., финансовые и другие оборотные средства возросли на 448 тыс. руб. В целом такая динамика говорит об активном росте продаж. Соит отметить, что постепеннье уменьшение запасов может свидетельствовать о хорошо налаженной системе их сбыта, что для организации говорит об удовлетворение покупательского спроса, стабильный показатель дебиторской задолженности говорит о хорошо отлаженной работе с покупателями.
В течение всего исследуемого периода структура остальных элементов оборотных средств ООО «ФондПласт» в 2020-2022 гг. претерпела значительные изменения и не была стабильной. Такие изменения и нестабильность могут свидетельствовать о проблемах в осуществлении основной деятельности и неэффективном управлении оборотными активами, а в дальнейшем периоде повлияют на снижение успеха компании.
Таким образом, анализ структуры оборотных средств ООО «ФондПласт» показал, что предприятию необходимо обратить внимание на управление дебиторской задолженности. Недостаточно эффективное управление оборотными активами может негативно повлиять не только на успех компании, но и на финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе.
Проведем анализ эффективности оборотных средств ООО «ФондПласт». Для этого рассчитаем показатели их оборачиваемости и рентабельности в 2020-2022 гг. в таблице 7.
Таблица 7
Показатели деловой активности ООО «ФондПласт» и их динамика
за 2020-2022 гг.
Показатели Год Отклонение, (+/ -)
2020 2021 2022 2021 г. от
2020 г. 2022 г. от
2021 г.
Средняя стоимость запасов, тыс. руб. 188 177 74 -11 -103
Оборачиваемость запасов, обороты 3,14 11,02 34,14 7,88 23,12
Период оборота запасов, дни 115 33 11 -82 -22
Средняя стоимость денежных средств, тыс. руб. 248 382 439 134 57
Оборачиваемость денежных средств, обороты 2,38 5,11 5,75 2,73 0,64
Период оборота денежных средств, дни 151 70 63 -81 -7
Средняя стоимость финансовых и других оборотных средств, тыс. руб. 671 467 980 -204 513
Оборачиваемость финансовых и других оборотных средств, обороты 0,88 4,18 2,58 3,3 -1,6
Период оборота финансовых и других оборотных средств, дни 409 86 140 -323 54
Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб. 1106 1026 1492 -80 466
Оборачиваемость оборотных средств, обороты 0,53 1,90 1,69 1,37 -0,21
Период оборота оборотных средств, дни 675 189 213 -486 24

Из таблицы 7 видно, что оборачиваемость запасов в 2021 г. выросла на 7,88 оборота, а в 2022 г. еще на 23,12 оборота. Данный показатель в днях в 2021 г. снизился на 82 день и на 22 дня в 2022 г. Оборачиваемость финансовых и других оборотных средств в 2021 г. выросла на 3,3 оборота, а в 2022 г. уменьшилась на 1,6 оборота, в днях она упала на 323 дня в 2021 г. и показала рост в 2022 г. на 54 дня. Оборачиваемость оборотных средств в 2021 г. выросла на 1,37 оборота, а в 2022 г. – сократилась на 0,21 оборота. Как следствие по итогам 2022 г. оборотные средства делали оборот за 213 дней.
Таким образом, оборачиваемость оборотных средств в целом в исследуемом периоде отличается позитивной динамикой относительно 2020 г., при этом наблюдается незначительное замедление скорости оборачиваемость относительно 2021 г.
Проведем анализ рентабельности оборотных средств ООО «ФондПласт» в 2020-2022 гг. в таблице 8.
Таблица 8
Показатели рентабельности оборотных средств ООО «ФондПласт»
за 2020-2022 гг., %
Показатели Год Отклонение, (+/ -)
2020 2021 2022 2021 г. от
2020 г. 2022 г. от
2021 г.
Рентабельность запасов 46,81 68,36 277,03 21,55 208,67
Рентабельность финансовых и других оборотных средств 13,11 25,91 20,92 12,8 -4,99
Рентабельность денежных средств 35,48 31,68 46,70 -3,8 15,02
Рентабельность оборотных средств 7,96 11,79 13,74 3,83 1,95

Как показал анализ рентабельности оборотных средств ООО «ФондПласт», в 2021 г. все они динамично воростали относительно 2020 г., а в 2022 г. рост продолжился.
Рентабельность запасов увеличилась в 2021 г. на 21,55%, а в 2022 г. выросла на 208,67%, рентабельность финансовых и других оборотных средств в 2021 г. увеличилась на 12,8%, а в 2022 г. сократилась на 4,99%, рентабельность оборотных средств в 2021 г. увеличилась на 3,83%, а в 2022 г. выросла на 1,95%.
Таким образом, можно отметить, все показатели, характеризующие процесс управления оборотными активами, в 2022 г. выше, чем в 2020-2021 гг.
 
2.3 Пути оптимизации оборотных средств организации

Проблема дефицита оборотного капитала является одной из ключевых для бизнеса на сегодняшний день. Для совершенствования использования финансовых инструментов управления оборотными средствами необходимо выбрать одну из моделей управления оборотными средствами. Обычно существует три модели управления оборотными активами: агрессивный, консервативный и умеренный.
Особенностью агрессивной модели управления активами является то, что компания не ограничивает увеличение оборотных средств, что приводит к увеличению их доли в общем объеме активов, а также к увеличению продолжительности периода их оборота.
Реализация такой политики управления ликвидными активами не способствует повышению экономической рентабельности активов, но фактически исключает риск технического банкротства.
В такой модели капитал предприятия в основном включает кратко-срочные кредиты. Проблема в том, что он повышает уровень кредитного плеча. Есть предпосылки для увеличения расходов компании на выплату процентов по кредитам, снижения рентабельности и потери ликвидности.
Консервативная модель управления ликвидными активами характеризуется сдерживанием роста ликвидных активов, снижением их доли в общем объеме активов, а также краткосрочным оборотом. Применение консервативной модели управления оборотными активами желательно для предприятий, осуществляющих работу на условиях определенности объемов будущих продаж, сроков поступления и оплаты, необходимого объема запасов и точного времени их потребления и т.д.
Проведение консервативной политики управления ликвидными активами обеспечивает высокий уровень экономической отдачи для активов, но характеризуется повышенным риском технической несостоятельности из-за ошибок в расчетах или непредвиденных обстоятельств, связанных с продажей продукции.
Умеренная модель управления ликвидными активами - это промежуточная позиция, согласно которой ликвидные активы составляют около половины всех активов предприятия, а период их оборота имеет среднюю продолжительность. Предприятия, применяющие эту модель финансовой политики в области управления ликвидными активами, получают средний процент доходности активов, но риск технического банкротства также находится в среднем. Эта политика управления представляет собой компромисс между консервативной и позитивной моделью.
Проблемы реализации финансовой политики в сфере управления ликвидными активами в значительной степени связаны с необходимостью достижения целей платежеспособности, рентабельности и возможных источников финансирования. Таким образом, постоянный объем краткосрочных финансовых обязательств приведет к увеличению доли ликвидных активов из собственного источника или долгосрочного долгового капитала. В этом случае финансовая стабильность предприятия будет возрастать, но влияние финансового рычага будет снижаться, а средневзвешенная стоимость капитала может вырасти, если процентные ставки по долгосрочным кредитам превышают процентные ставки по краткосрочным кредитам.
Таким образом, в случае постоянного участия в долевом и долгосрочном кредитовании формирование ликвидных активов приведет к увеличению суммы краткосрочных финансовых обязательств, что в этом случае будет способствовать снижению валовой средневзвешенной стоимости капитала, но снизит финансовую стабильность и платежеспособность предприятия.
Выбор модели финансовой политики управления ликвидными активами в конечном счете определяет соотношение необходимого уровня эффективности капитала (рентабельности активов) к уровню риска банкротства предприятия. С учетом этих факторов разрабатывается политика управления оборотным капиталом.
Мероприятия по оптимизации задолженности ООО «ФондПласт» показана на рисунке 4.

Рисунок 4 - Мероприятия по оптимизации дебиторской задолженности
ООО «ФондПласт»

Таким образом, на решение наиболее распространённых проблем в управлении оборотными активами направлены следующие мероприятия:
- формирование оптимальной структуры и состава оборотных средств с позиций эффективного функционирования предприятия;
- обеспечение соответствия объема привлеченного капитала в объеме оборотного капитала;
- минимизация затрат на формирование оборотных средств из раз-личных источников;
- эффективное использование оборотных средств в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Важную роль в управлении оборотными средствами играет дебиторская задолженность и управление ей. Дебиторская задолженность ООО «ФондПласт» занимает половину всей стоимости оборотных средств, поэтому эффективность управления ей имеет важное значение для повышения эффективности использования оборотных средств. Управление расчетами может осуществляться двумя основными способами: оптимизацией платежей, подлежащих оплате, и сокращением платежей, подлежащих оплате.
Для управления долгом необходимо:
– предварительная договорная работа с выбором потенциальных дебиторов/заемщиков;
– предотвратить рост просроченных долгов (штрафы, штрафы) с дополнительными расходами;
– регулирование и контроль управления платежными комиссиями;
– необходимо иметь в штате бухгалтеров, юристов, внутренних аудиторов или финансовых менеджеров, занимающихся обслуживанием дебиторской задолженности, с профессиональным мастерством и знанием экономики, опытом налогового и финансового управления.
Исходя из проанализированных данных далее проведем разработку мер по оптимизации размера задолженности.
В течение 2022 г. сумма финансовых и других оборотных средств ООО «ФондПласт» увеличилась на 577 тыс. руб. и составила 980 тыс. руб. Наибольшее изменение из всех элементов дебиторской задолженности ООО «ФондПласт» приходится на статью «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». Соответственно, именно оптимизация расчетов и задолженности с поставщиками и подрядчиками принесет предприятию наибольший экономический эффект.
Одним из самых доступных способов получения необходимых средств в условиях наличия дебиторской задолженности является факторинг. Факторинг – это оптимальное решение, так как у ООО «ФондПласт» наибольшая доля задолженности приходится на поставщиков и подрядчиков, к расчетам с которыми чаще всего и применяют факторинг.
Однако необходимо заметить, что со всеми поставщиками расчеты организуются различным образом – наличным и безналичным способом, через разные банки и кредитные учреждения, поэтому факторинг может быть применим не ко всей сумме задолженности.
1. Определим среднюю оборачиваемость финансовых и других оборотных средств исходя из данных за 3 года по ООО «ФондПласт».
Средняя оборачиваемость составит:
(0,88+4,18+2,58)/3=2,55 оборота.
2. ООО «ФондПласт» может сотрудничать (заключить договор факторинга) с банком «ВТБ» на следующих условиях:
– 50% резерв дебиторской задолженности;
– комиссионные – 16% на среднюю дебиторскую задолженность, подлежащие оплате при приобретении дебиторской задолженности;
– 10% от дебиторской задолженности после вычисления комиссионных и резерва.
Средняя дебиторская задолженность, которая может быть рефинансирована за счет факторинга будет определяться как средний показатель в расчетах с постоянными партнерами за 3 года. Доля таких в расчетах ООО «ФондПласт» составляет 70% и 30% – это непостоянные контрагенты, к которым факторинг применяться не будет.
Таким образом, средняя дебиторская задолженность за 3 года составляет:
(671+467+980)/3 = 706 тыс. руб.
Задолженность постоянных контрагентов, которая будет рефинансирована за счет факторинга:
706*70% = 494 тыс. руб.
3. Доходы от факторинга.
Резерв составляет:
494*0,5 = 247 тыс. руб.
Комиссионные расходы составят:
494* 0,16 = 79 тыс. руб.
Проведем необходимые расчеты.
Доходы от факторинга до выплаты процентов:
494 – 247 – 79 = 168 тыс. руб.
Далее найдем полученные доходы от факторинга.
Проценты составят:
168 * (0,1/ 2) = 8 тыс. руб.
Таким образом, полученные доходы от факторинга составят:
168 – 8 = 160 тыс. руб.
Таким образом, экономический эффект от данного мероприятия составит 160 тыс. руб.
Экономическую эффективность определим, как соотношение полученных финансовых ресурсов к сумме задолженности:
160/706*100 = 22,7%.
Таким образом, применение факторинга в данной ситуации позволяет увеличить «финансовый рычаг» и прийти к наиболее оптимальному соотношению «финансового» и «операционного» рычагов.


 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью курсовой работы является анализ управления оборотными активами ООО «ФондПласт» и разработка мероприятий по его совершенствованию.
Теоретической основой исследования были работы отечественных и зарубежных экономистов, таких как Абасов Ю. И., Абдрахманова Э. Р., Алексеева Е. С., Ендовский Д.А., Караганова Л. А., Карпенко Ю. А., Кульбанова Я. В., Маринычев С. С., Мицель А.А., Муслимова Э.Х., Носов А. Е., Одинцова Н. А., Тимошенко Н.В., Хвостенко Т. М., Шанин И.И. и др.
В первой главе курсовой работы были рассмотрены теоретические основы управления оборотными активами организации. Использование методов и приемов управления оборотными активами дает возможность:
- определять динамику и структуру оборотных средств;
- оценивать эффективность использования оборотных средств организации;
- разрабатывать мероприятия по увеличению оборотных средств, что даст возможность улучшить финансовое положение организации.
Вторая глава включает в себя организационно-экономическую характеристику организации и ее деятельности, оценку оборотных средств ООО «ФондПласт».
Результаты проведенного анализа оборотных средств ООО «ФондПласт» позволяют сделать следующие выводы.
За анализируемый период наблидается увеличение оборотных средств ООО «ФондПласт» суммарно на 201 тыс. руб. в 2022 г. относительно 2021 г., при этом в 2021 г. рост составил 731 тыс. руб. Оборачиваемость оборотных средств в 2021 г. выросла на 1,37 оборота, а в 2022 г. – сократилась на 0,21 оборота. Как следствие по итогам 2022 г. оборотные средства делали оборот за 213 дней.
Анализ рентабельности оборотных средств ООО «ФондПласт», в 2021 г. все они динамично воростали относительно 2020 г., а в 2022 г. рост продолжился. Таким образом, можно отметить, все показатели, характеризующие процесс управления оборотными активами, в 2022 г. выше, чем в 2020-2021 гг.
Для повышения эффективности управления оборотными активами ООО «ФондПласт» рекомендованы следующие мероприятия:
1) применение факторинга;
2) применение скидок при предоплате, или погашении задолженности на более ранних сроках (рекомендуется использовать скидки за досрочную оплату поставок согласно размерам, приведенным для каждой из групп контрагентов).
Реализация предлагаемых мероприятий позволит высвободить денежные средства и сократить долговую нагрузку на предприятие. Экономический эффект оценивается в 160 тыс. руб.
Можно сделать вывод, что совершенствование управления оборотными активами предполагает решение нескольких достаточно сложных задач. Важно определить, сколько оборотных средств компании, с одной стороны, обеспечить эффективность деятельности, а с другой - сохранить платежеспособность. Немаловажную роль играет также выбор источников финансирования текущей деятельности и путей сокращения расходов, связанных с финансированием текущих операций.