Тема: 15. Анализ и оценка кредитоспособности и платежеспособности организации.

Введение

В современных условиях экономики кредитоспособность очень часто отражает такое финансово-хозяйственное положение субъекта экономики, которое предоставляет определенную уверенность в уровне эффективности использования заемных источников финансового обеспечения, способно-сти и готовности заемщика к возврате кредита согласно договорным усло-виям. В качестве субъекта выступают те органы управления субъектом экономики, которые оказывают воздействие на его состояние.
В качестве самых важных для проведения оценки кредитоспособно-сти выступают показатели ликвидности и платежеспособности компании. Согласно определению, платежеспособность выступает в качестве способ-ности компании своевременным образом производить расчет по собствен-ным долговым внешним и внутренним обязательствам за счет достаточно-го наличия ликвидных активов.
Объект исследования – платежеспособность и кредитоспособность.
Предмет исследования – формирование показателей платежеспособ-ности и кредитоспособности компании.
Цель работы – характеристика анализа и оценки кредитоспособности и платежеспособности предприятия.
Задачи работы:
- определить понятие и сущность кредитоспособности компании;
- рассмотреть ликвидность и платежеспособность в качестве характе-ристик кредитоспособности компании;
- представить методику и информационную базу проведения анализа платежеспособности и кредитоспособности компании;
- провести анализ показателей финансового состояния предприятия.
Методы работы: сравнительный анализ, горизонтальный и верти-кальный анализ, метод коэффициентов.
 
1. Анализ и оценка кредитоспособности
и платежеспособности организации

1.1. Сущность и понятие кредитоспособности организации

В современных экономических условиях под кредитоспособностью необходимо понимать такое финансово-хозяйственное состояние субъекта экономики, которое предоставляет уверенность в эффективности использо-вания заемного капитала, способность и готовность заемщика возвратить кредит согласно договорным условиям . Исследование банковскими учреждениями разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение взятых кредитов, или, напротив, обеспечивают своевремен-ность их возврата, и составляют содержание анализа кредитоспособности клиента финансово-кредитных учреждений.
Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспекти-ву.
Степень неплатежеспособности в прошлом выступает в качестве из показателей формального типа, на которые можно опираться при прове-дении оценки кредитоспособности клиентов.
Если заемщик имеет просроченную задолженность, а его бухгалтер-ский баланс ликвиден, и является достаточным размер его собственного капитала, то разовая задержка платежей банковскому учреждению в про-шлом - не основание для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банков-скому учреждению, а также поставщикам и бюджету.
Уровень кредитоспособности клиента говорит о степени индивиду-ального (частного) риска кредитного учреждения, который связан с выда-чей определенной ссуды определенному заемщику .
Бобылевой А.З. и пр. авторами приводится следующее определение этого понятия: «кредитоспособность представляет собой оценку банком заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита и определяет вероятность своевременного возврата ссуд и вы-платы процентов по ним в будущем» .
Кредитоспособность заемщика представляет собой способность в установленный по кредитному договору срок погасить собственные обяза-тельства перед банковским учреждением, как по сумме основного долга, так и по начисленным процентам, в условиях текущей конъюнктуры де-нежного рынка .
При анализе кредитоспособности аналитики должны решить такого вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос представляет ответ разбор финан-сово-хозяйственных сторон деятельности субъектов хозяйствования. Вто-рой вопрос имеет юридический характер, а вместе с тем связан с личными качествами руководителей хозяйствующего субъекта .
Состав и содержание показателей вытекают из самого понятие креди-тоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние субъектов экономики с точки зрения эффективности размещения и исполь-зования заемного капитала и всех средств вообще, провести оценку спо-собности и готовности заемщика к совершению платежей и погашать кре-диты в заранее определенные сроки.
Предоставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности . Основная цель такого анализа состоит в том, чтобы определить способность и готовность заемщика вернуть за-прашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в дан-ных обстоятельствах.
Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много факторов. Для получения сведений банковскому учреждению, разумеется, потребуется информация, которой характеризуется финансовое состояние компании. Этим обусловливается необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положе-ния со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности за-емщика могут служить: переговоры с заявителями; внешние источники; инспекция на месте; анализ финансовых отчетов .
Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных субъектов хозяйствования должен служить их бухгалтер-ский баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса представ-ляет возможность определить какими средствам располагает предприятие и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обос-нованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно . Это вытекает из состава пока-зателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы разви-тия предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника све-дений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения, накапливаемые в ГВЦ банковских учреждений, сведения статистических органов, данные клиентской анкеты, информацию поставщиков, результа-ты обработки данных обследования по специальным программам, сведе-ния специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйствен-ных организаций.
В качестве основы оценки кредитоспособности субъектов экономики выступает оценка уровня ликвидности их баланса и уровня платежеспо-собности.

1.2. Ликвидность и платежеспособность как начальные
характеристики кредитоспособности компании

Рассматривая уровень кредитоспособности компании, специалистами всегда изучается уровень ее ликвидности и платежеспособности.
Рассмотрение сущности ликвидности и платежеспособности необхо-димо для того, что в условиях современной экономики предприниматель-ская деятельность предприятий рискованна, что влечет за собой возмож-ность потери ликвидности и платежеспособности – категорий, которые яв-ляются очень важными для предприятий в условиях рыночной экономики.
В современных экономических условиях ликвидность и платежеспо-собность являются характеристиками жизнеспособности субъектов эконо-мики, их возможности эффективно вести и управлять своими делами, быть надежными партнерами для инвесторов, кредиторов и контрагентов.
Ликвидность и платежеспособность организации не являются тожде-ственными понятиями. Необходимым является рассмотреть данные поня-тия с позиций разных авторов.