Понятие финтеха и его влияние на современное развитие финансовой сферы

Введение
Финансовый сектор, как одна из составных частей экономики страны, должен
обеспечивать высокое качество услуг и стремиться к такому уровню надежности,
который мог бы гарантировать его устойчивость перед внешними воздействиями
негативного характера. В этом контексте особенно примечательна роль инноваций,
которые призваны существенно повысить качество, удобство и надежность
банковских продуктов и услуг, повышая конкурентоспособность финансового
сектора России в целом. Инновацией в финансовой сфере можно признать запуск
новых финансовых услуг и продуктов или качественное улучшение существующих,
3
а также продвижение новых технологий их подачи. Наиболее активно
преобразования начинаются в секторах потребительского банковского
обслуживания и платежей. За ними последуют страхование и управление активами,
криптовалютой.
Fintech, или (новые) финансовые технологии, получили широкое признание не
только со стороны специалистов в области разработки программного обеспечения и
экономистов, но и у рядовых пользователей. Нарастает влияние процесса под
названием «цифровизация»: на финансовом рынке это включает переход от режима
физического присутствия лица или института к взаимодействию через интернет.
В сложившихся реалиях появляются новые игроки на финансовом рынке, а
традиционные участники вынуждены приспосабливаться и адаптировать
собственные продукты. Наблюдается влияние субъектов друг на друга, и наиболее
удачной, с точки зрения авторов, представляется концепция взаимосвязанности
данных, предложенная В. Д. Миловидовым.
Особая актуальность рассматриваемой проблемы обусловлена высокой
вероятностью повышения значимости информационных технологий в будущем.
Финансовая отрасль в силу своей внутренней природы и присущей ей философии
тяготеет к максимальному использованию технологий и инноваций. Финансовые
технологии уже сыграли свою роль, и потребность дальнейшего развития
финансового рынка в условиях неопределённости может лишь усилить эффекты от
их применения.
Цель работы – анализ влияния финтеха на современное развитие финансовой
сферы.
Задачи работы:
1. Изучить сущность финансовых технологий.
2. Определить причины и предпосылки развития финансовых технологий в
банковском секторе.
3. Развитие финансовых технологий в банковском секторе России.
Объект исследования – финансовый сектор.
4
Предметом исследования является процесс цифровой трансформации
финансового сектора, выявление тенденций по внедрению инновационных
технологий в банковскую сферу России, выявление основных направлений
инвестиционной деятельности в данной сфере.
1. Сущность финансовых технологий
1.1. Понятие и виды финансовых технологий
В русском языке слово «финтех» является сложносокращённым англицизмом,
образованным от словосочетания Financial technology, или «финансовые
технологии». Зачастую к нему добавляется определение «новые», чтобы
дистанцироваться от традиционных и привычных методов.
В российской и международной практике понятие «финтех» определяется с
трёх основных позиций.
Во-первых, это новая отрасль экономики, которая состоит из молодых
компаний, специализирующихся на повышении эффективности предоставления
финансовых продуктов. Подобные компании нацелены на совместную работу с
традиционными участниками для оптимизации бизнес-процессов в их структуре.
Во-вторых, финтехами называют новые технологические компании, которые
самостоятельно ведут разработки в сфере интеграции информационных технологий
в традиционную деятельность.
В-третьих, финтех – это практическая деятельность, основанная на
использовании программного обеспечения для удовлетворения спроса на продукты
финансового рынка.
Первопроходцами в использовании финтеха считаются компании Кремниевой
долины в США. Большое количество технологических проектов способствовало
созданию благоприятной среды для развития новой отрасли. На данный момент
5
главным центром финтеха является Великобритания благодаря привлекательному
инвестиционному положению Лондона и значительному числу новых компаний.
Финтех – это динамичное явление, которое определяется в зависимости от
цели высказывания. Основные инструменты можно разделить по типу предлагаемой
инновации на платёжные, кредитные, аналитические сервисы и платформы
децентрализованного управления (табл. 1).
Таблица 1 – Классификация финансовых технологий по цели инновации
Цель Функции и особенности
Платёжные системы 1. Гарантия платежа
2. Электронный кошелёк
3. Электронные деньги
4. Обеспечение мгновенных переводов
Кредитование 1. p2p-кредитование
2. Частное кредитование
Аналитика 1. Анализ клиентской базы
2. Big Data в бизнес-процессах организации
3. Финансовое консультирование
4. Машинное обучение и искусственный интеллект
Децентрализованное
управление 1. Снижение трансакционных издержек
2. Обеспечение открытости и наблюдаемости
3. Создание новых инструментов
(умные контракты, криптовалюты как активы на рынке ценных бумаг)
4. Агрегирование требований (поиск инвестиций при краудфандинге)
Финансовые технологии в первую очередь несут угрозу банковским
организациям, так как подрывают практически монопольную власть последних в
области кредита и обеспечения денежного обращения. Именно поэтому банки стали
уделять большое внимание развитию новых технологий. С одной стороны, они
6
стремятся оптимизировать собственную деятельность и выпускают на рынок
приложения-спутники (например «Сбербанк-Онл@йн»). Одновременно облегчается
процесс обслуживания клиента и совершенствуется механизм сбора информации.
Также востребованы приложения и программы, позволяющие определить
кредитный рейтинг потенциального клиента на основе не только финансового, но и
социального поведения.
С другой стороны, банки стремятся опередить децентрализованные
технологии, вступая в консорциумы по развитию блокчейна (R3), и зачастую
приобрести многообещающего разработчика, который в состоянии создать,
например, p2p-платформу для кредитования. Подобный шаг позволяет
диверсифицировать деятельность традиционного участника финансового рынка.
Если рассматривать страховые компании и другие основные институты на
рынке, то наибольшим потенциалом обладают разработки в сфере
документооборота и функционирования баз данных как в централизованном виде,
так и на основе иных технологий по типу блокчейна. Тем не менее важную роль
может сыграть и вход на рынок p2p как равноценного участника. Например,
американская компания Trov кооперируется с известными страховыми компаниями
для создания сектора частного микрострахования с использованием ресурсов
данных фирм.
Как частные, так и институциональные инвесторы в виде фондов
заинтересованы в развитии финансовых технологий моделирования
(компьютеризированные расчёты будущей доходности и анализ портфеля). Более
того, прогресс в машинном обучении позволяет создать финансовых консультантов,
идеально владеющих техническим анализом на рынке ценных бумаг.
Инфраструктурные институты сталкиваются с конкуренцией своих
электронных аналогов и вынуждены модернизироваться и ускорять свою
деятельность. В настоящее время, например, физические и электронные биржи
разделены, но это лишь вопрос времени, когда виртуальные институты получат
сходные права.
7
Благодаря развитию децентрализованных вычислений каждый из институтов
финансового рынка может иметь свой аналог с применением блокчейна. Однако
выход технологических компаний на ICO негативно влияет на традиционный
финансовый рынок, поскольку не требует ни посредников, ни институциональных
инвесторов, ни валют в привычном понимании. Создаётся отдельный сегмент
рынка, который наименее связан с остальными участниками.
1.2. Инструменты финансовых технологий
Прогресс в области языков программирования также оказал влияние на
финтех, поскольку сейчас трудно вообразить однонаправленный инструмент.
Первым инструментом можно назвать системы по обеспечению платежей. В данную
группу входят такие сервисы, как PayPal, «Яндекс.Деньги» и Qiwi. Изначально они
предполагали лишь гарантирование платежа и возможность использования системы
в качестве электронного кошелька. Однако процесс их всё большего признания
вывел платёжные системы на уровень, сравнимый с положением традиционных
игроков –