Мировая валютно-финансовая система: история развития.

ВВЕДЕНИЕ
Валютная система претерпевает эволюционные изменения. Современное состояние мировой валютной системы, обусловленное экономическими, политическими и социальными процессами, постоянно изменяется.
Актуальность темы обусловлена тем, что современные тенденции и позиции России на мировом рынке неоднозначны. В связи с этим необходимо разобраться, какую роль играет Россия в мировой системе финансово– экономических отношений. Для этого необходимо узнать о современных экономических трендах, а также о состоянии экономики РФ в настоящее время.

1. РАЗВИТИЕ МИРОВОЙ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ В XIX-XX ВВ.
4
1.1 Этапы мировой валютной системы
Международная валютная система – это совокупность субъектов экономических, финансовых и институциональных отношений, сложившихся между странами в части обмена валютой. Это крупнейшая финансовая система, занимающаяся проведением платежей между странами в рамках международной торговли и хозяйственных отношений. Впервые валютная система мирового уровня сформировалась после Парижской встречи, где был введен золотой стандарт.
Первый этап. Юридическое оформление Парижской валютной системы произошло на Парижской международной валютной конференции в 1867 г., в которой приняли участие представители 20 стран Европы и США.
Второй этап. Несоответствие золотого стандарта потребностям развития мировой экономики, политические события, связанные с началом Первой мировой войны, вызвали необходимость существенной модернизации золотого стандарта, результатом чего стала Генуэзская валютная система.
Третий этап. Активная работа над проектами новой валютной системы началась в годы Второй мировой войны.
Четвертый этап. Крушение системы фиксированных валютных курсов предопределило сущность мировой валютной системы, которая должна была прийти на смену золотодолларовому стандарту.

5
1.2 Действующая валютная система мира

Таким образом, действующая валютная система мира обеспечивает взаиморасчеты между странами в части движения экспортных и импортных потоков. Ее регулированием занимается Международный валютный фонд. В современном мире большинство стран придерживается плавающего курса, когда соотношение валют зависит только от условий рынка. Функции валютной системы мира Современная валютная система имеет более сложную структуру, чем те, что существовали до нее. Функционально она выполняет следующие задачи: Регулирование диспропорций внутри платежных балансов, оказывающих влияние на соотношения валютных курсов. Поддержание ликвидности. В части покрытия диспропорции платежных балансов устанавливаются резервные продукты, а также разрабатываются методы их эффективного использования. Управление взаимодействием Международного валютного фонда и банковских систем различных стран мира. Обеспечение стабильности функционирования валютной системы мира. Формирование доходов от денежной эмиссии. Согласование валютных режимов.




6

2. БУДУЩЕЕ МИРОВЫХ ФИНАНСОВ
2.1 Этапы мировой валютной системы по Л. Н. Красавиной

В процессе своего развития мировая валютная система прошла несколько этапов:
этап - Парижская валютная система (1867 г.);
этап - Генуэзская валютная система (1922 г.);
этап - Бреттон-Вудская валютная система (1944 г.);
этап - Ямайская валютная система (1976 г.).
С 1979 г. мировая валютная система трансформировалась в совокупность региональных валютных систем, основанных на конкуренции друг с другом на мировом рынке капиталов.
Создание мировой валютной системы произошло в середине ХIХ века, когда в 1867 году в Париже на конференции было заключено межгосударственное соглашение о признании золота основными и единственными мировыми деньгами. Следствием этого стала Франко-прусская война, продолжавшаяся с 1870 по 1871 гг.
Парижская валютная система закрепила переход от серебряного стандарта французского франка к золотому стандарту - золотому монометаллизму. Это было связано с победой Германии над своим должником Францией и созданием Второго Германского рейха. Франции, после
7
падения империи Наполеона I и Парижской коммуны, пришлось заплатить Германии контрибуцию в пересчете на золотой стандарт, после чего золотая германская марка заняла третье место после фунта стерлингов и доллара США и стала ведущей мировой и европейской валютой.
Генуэзская валютная система относительно стабильно просуществовала с 1922 по 1928 гг., после чего последовал системный валютный кризис, ставший логическим продолжением мирового экономического кризиса, начавшегося в 1929 г. и продолжавшегося до 1936 г. Валютный кризис был глубоким и длительным, поскольку между странами мира после Первой мировой войны существовали тесные кооперационные связи в области межправительственных кредитных отношений, что предопределило достаточно быстрое движение экономических проблем от одной страны к другой. Многие государства были вынуждены отказаться от размена своих валют на золото.
2.2 Теория оптимума валютных зон (Мандела)
В своём развитии МВС прошла 4 этапа:
1. Парижская валютная система (1867 г.-20-е годы 20-го в.)
2. Генуэзская валютная система (1922 г.-30-е годы 20-го в.)
3. Бреттон-Вудская валютная система (1944 г.-70-е годы 20 в.)
4. Ямайская валютная система (с 1976 года по настоящее время)
8
Сам термин «оптимальная валютная зона» был впервые введен Р. Манделлом. Ключевой вопрос, который ставит этот экономист в своей первой работе по данной теме, формулируется следующим образом: как определить географическую область, в рамках которой целесообразно фиксировать валютный курс или использовать единую валюту?
2.3 Теория денационализации денег (Хайека)
Фридрих Хайек, австрийский экономист, лауреат Нобелевской премии 1976, последователь классической теории, признавал лишь незначительные вмешательства государства в экономику. Свои радикальные взгляды на финансовые институты Хайек изложил в работе 1978 г «Денационализация денег».
В своем развитии мировая валютная система прошла 3 этапа:
систему «золотого стандарта»,
Бреттон-Вудскую систему фиксированных валютных курсов,
Ямайскую систему плавающих валютных курсов.
2.4 Мировая валютная система (Люкевич)
Основные научные положения, сформулированные И. Н. Люкевича:
Выявлены и систематизированы основные концепции денежных теорий посредством выделения в них аспектов трансцендентального, социально-экономического,
9
государственно-правового, товарно-эволюционного, функционального характера.
Обоснована взаимосвязь эволюции мировой валютной системы и развития денежных концепций; сформулированы особенности денег и валюты в рамках феноменологии; введено понятие действительного денежного стандарта - «эйдоса».
Предложен новый подход к классификации этапов развития мировой валютной системы с точки зрения соотношения базового и действительного денежного стандартов, позволяющий прогнозировать развитие институциональной составляющей мировой валютной системы.
2.5 Государство и деньги (Мюррей Ротбард)
Автор показывает, что деньги возникают в ходе добровольных обменов на рынке, никакие общественные договоры или правительственные эдикты не создают деньги, что свободный рынок нужно распространить на производство и распределение денег. Начав с рассмотрения классического золотого стандарта XIX в., автор завершает свое исследование анализом вероятного появления европейской денежной единицы и возможного мира неразменных денег. В послесловии Г. Хюльсман продолжает анализ с того пункта, где закончил Ротбард и доводит до наших дней, до появления евро. По его мнению, рано или поздно выстраиваемую сегодня денежную систему единой Европы ждет крах [5].
10
Первая в истории международная валютная система была юридически оформлена в 1867 г. на конференции в Париже. Ее основой являлся золотомонетный стандарт.
Вторая международная валютная система была принята на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г. Золотодевизный стандарт был основан на золоте и ведущих валютах, которые могли обмениваться на золото.
2.6 Естественный экономический порядок (С. Гезель)
В своей книге Гезель досконально разбирает существующие денежные системы, показывает их недостатки, в том числе недостатки модели «золотого стандарта», использования золота и других материалов в качестве денег. Он разъясняет, что такое деньги, как они возникли, какую роль выполняли в истории, как стали мерой стоимости и средством платежа и почему сегодня именно необеспеченные бумажные деньги (материал денег неважен), а не золото, являются наилучшим видом денег.
Этапы развития мировой валютной системы.
1-й этап. Период возникновения системы «золотого стандарта» (XIX — начало XX в.), когда центральную роль в международной валютно-кредитной системе играло золото.
2-й этап. В 1922г. на Генуэзской конференции было достигнуто соглашение о переходе к золотодевизному стандарту.
3-й этап. В 1944г. основные участники международной торговли провели конференцию в г. Бреттон-Вудс (США).
11
4-й этап. Юридически был оформлен в 1976г. в Кингстоне (о. Ямайка). Странам было предоставлено право выбора любого режима валютного курса.

2.7 Новый денежный стандарт
С 1945 года в мировой экономике доминирует доллар. В настоящее время дело идет к созданию многополярного мира, и через несколько десятилетий валютная сфера может разделиться на 4–5 основных секторов.
Конечно, доллар сохранит прочные позиции, но в результате поднимутся и другие валюты: китайская юань, индийская рупия, евро и т.д. Поэтому надо думать о создании новой системы, управляемой из нескольких центров (полюсов), устойчивой к разного рода рискам и способствующей укреплению стабильности мировой финансовой системы. Другими словами, нужна реформа, которая помогла бы решить проблему контроля мировой ликвидности [1].
Таким образом, если оставить нынешнюю систему в том виде, в каком она пребывала в последнее время, то избежать кризиса, по-видимому, не удастся. Уже в 30-е годы об этом размышлял Джон Кейнс (английский экономист, основатель кейнсианского направления в экономической теории – ред.). Он считал, что для обеспечения стабильности существующей системы необходимо контролировать ликвидность на уровне центральных национальных банков. То есть их надо рассматривать как прообраз действенного механизма, который способен изымать из оборота ликвидность при возникновении ее избытка и пускать в
12
оборот дополнительные объемы ликвидности при ощущающейся ее нехватке [7].
Однако и по сей день нет полноценного механизма такого рода. Выход в том, чтобы запустить такие процессы, которые позволили бы добиться поставленной цели.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение данной работы в соответствии с поставленными задачами можно сделать следующие выводы:
Мировая валютная система (МВС) - это глобальная форма организации денежных взаимоотношений в масштабах мирового хозяйства, прикрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая интернациональными валютно- кредитными и экономическими организациями.
Аргументация Р. Манделла строится на ряде примеров, предполагающих существование двух регионов - Востока и Запада. При этом каждый из регионов производит единственный уникальный товар; регионы торгуют между собой; цены и заработная плата не могут быть снижены в краткосрочном периоде, т.е. являются жесткими.
Фридрих Хайек, австрийский экономист, лауреат Нобелевской премии 1976, последователь классической теории, признавал лишь незначительные вмешательства государства в экономику. Свои радикальные взгляды на
13
финансовые институты Хайек изложил в работе 1978 г «Денационализация денег».
Основные научные положения, сформулированные И. Н. Люкевича:
Выявлены и систематизированы основные концепции денежных теорий посредством выделения в них аспектов трансцендентального, социально-экономического, государственно-правового, товарно-эволюционного, функционального характера.
Обоснована взаимосвязь эволюции мировой валютной системы и развития денежных концепций; сформулированы особенности денег и валюты в рамках феноменологии; введено понятие действительного денежного стандарта - «эйдоса».