Наименование показателя 2017 год 2018 год 2019 год Изменения(+/-)
Темпы роста, %
2018 к 2017 2019 к 2018 2018 к 2017 2019 к 2018
1 2 3 4 5 6 7 8
1 Выручка, тыс. руб. 270829 291825 309160 20997 17335 107,8 105,9
2 Себестоимость продаж, тыс. руб. 200638 218347 234782 17709 16435 108,8 107,5
3 Прибыль от продаж, тыс. руб. 70191 73478 74378 3287 900 104,7 101,2
4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 56335 68198 35249 11864 -32949 121,1 51,7
5 Чистая прибыль, тыс. руб. 42949 55999 28373 13050 -27626 130,4 50,7
6 Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. 134454 146260 159534 11805 13274 108,8 109,1
7 Стоимость активов, тыс. руб. 443114 100,0 431109 100,0 492370 100,0 97,3
8 Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. 112291 118440 99722 6149 -18718 105,5 84,2
9 Рентабельность продаж, % 25,9 25,2 24,1 -0,7 -1,1 х х
10 Рентабельность активов, % 61,12% 67,7% 71,8% 6,58 4,1 х х
11 Рентабельность собственного капитала, % 38,2 47,3 28,5 9,0 -18,8 х х
*Источник: составлено автором.
По данным таблицы 2.1 - динамика основных финансово-экономических показателей ООО «ТЕРРА» имеет в основном положительную тенденцию.
За анализируемый период – 2017-2019 гг. в компании наблюдался рост выручки, поэтому рост за три года составил 17335 тысяч рублей. Следует отметить и увеличение стоимости строительных объектов. Так, в 2017 году себестоимость предприятия составила 200638 тыс. рублей, по итогам 2019 года затраты увеличились на 34144 тыс. рублей, составив 234782 тыс. рублей.
Динамика показателей прибыли по «ТЕРРА» представлена на рисунке 2.2.
Рисунок 2.2 – Динамика прибыли на ООО «ТЕРРА» за 2017-2019 гг.*
*Источник: составлено автором
Как видно из рисунка 2.2, финансовый результат от финансовой и инвестиционной деятельности по итогам 2019 года позволил увеличить прибыль от продаж до 74378 тыс. рублей. В 2019 году прибыль до налогообложения уменьшилась до 35249 тыс.рублей или на 21,1%, а чистая прибыль - на 30,4% или до 28373 тыс.рублей.
Динамика показателей рентабельности по предприятию представлена на рисунке 2.3.
Рисунок 2.3 – Динамика показателей рентабельности ООО «ТЕРРА» за 2017-2019 гг., %*
*Источник: составлено автором.
Как видно из рисунка 2.3, к 2019 году все показатели рентабельности, кроме рентабельности активов, снижаются относительно 2018 года. Рентабельность активов выросла на 10,68%, составив на конец 2019 года 71,8%. Так как рентабельность активов характеризует экономическую рентабельность деятельности компании, в связи с ростом экономической рентабельности можно сделать вывод о росте экономического развития «ТЕРРА».
Также выражается снижение эффективности использования собственного капитала в 2019 году с 47,3% до 28,5% в 2019 году или на 18,8%. Однако, в связи с более значительным темпом роста выручки по сравнению с темпами роста прибыли от продаж наблюдается снижение рентабельности продаж с 25,9% до 24,1%, что также оценивается отрицательно.
В прочем, таким образом можно сделать вывод, что анализ финансово-экономических показателей деятельности ООО «ТЕРРА» показал, что при росте выручки наблюдается снижение эффективности деятельности и эффективности использования, как в целом активов, так и эффективности использования собственного капитала.
Отмечается увеличение доли внеоборотных активов в структуре балансовых активов с 79,9% до 81,6% - в относительном выражении или с 353999 тыс. руб. в 2017 году до 701725 тыс. руб. в 2019 году в абсолютном выражении соответственно. В связи с этим доля оборотных средств снизилась с 20,1% в 2017 году до 18,4% в 2019 году (с 89115 тыс. рублей до 90 645 тыс. рублей соответственно).
Внеоборотные активы компании важная доля финансовых инвестиций составила 33,6% или 149043 тыс. рублей, на конец 2017 года-31,7% или 156302 тыс. рублей на конец 2019 года, однако абсолютного снижения финансовых инвестиций не наблюдается, а уменьшение их общей стоимости активов происходит за счет роста прочих видов активов.
Доля основных средств также занимает важную часть, составив 32,0% или 141870 тыс. рублей на конец 2017 года и 34,2% 168419 тыс. рублей на конец 2019 года.
Также происходят существенные изменения в структуре оборотных активов. Если по итогам 2017 года доля дебиторской задолженности составляла 11,2%, то по итогам 2019 года их доля снизилась до 8,8%, что свидетельствует об улучшении платежной дисциплины покупателей и заказчиков. Тем не менее, уровень фондов вырос с 2,9% до 5,5% или с 12820 тыс. рублей до 27324 тыс. рублей за три года в абсолютном выражении.
Основными источниками для анализа собственного и заемного капитала являются: бухгалтерский баланс, а также отчет об изменениях капитала, предоставленных " ТЕРРА " за 2017-2019 годы.
Уставный капитал в анализируемом периоде не изменился и составил 207 тысяч рублей. Прибыль предприятия за три года также снизилась на 37197 тысяч рублей, составив на конец 2019 года 73536 тысяч рублей.
В целом динамика заемного капитала ТЕРРА положительная. С 2018 по 2019 год компания увеличила использование кредитного плеча: долгосрочного-217119 тыс. руб. до 283139 тыс. руб., что составило 66020 тыс. руб. или 130,40% и краткосрочных обязательств-95680 тыс. руб. до 128097 тыс. руб., что составляет 32417 тыс. руб., или всего 133,9%.
Структура собственного и заемного капитала можно увидеть на рисунке 2.4.
Рисунок 2.4 – Структура собственного и заемного капитала ООО «ТЕРРА» за 2017-2019 гг., %*
*Источник: составлено автором.
Самой низкой долей в структуре заемного капитала в 2018 году стал показатель краткосрочных кредитов-7,8% или 33523 тыс. рублей в абсолютном выражении, в 2019-9, 6% или 47088 тыс. рублей. Динамика заемного капитала положителен. Это означает, что предприятие в целом увеличивает использование заемного капитала. Увеличение доли долгосрочных обязательств с 50,2% до 57,5% или 222659 тыс. руб. в 2017 году до 281139 тыс. руб. в 2019 году, соответственно, характеризуется позитивным управлением финансовыми технологиями финансового управления компании. Иными словами, долгосрочные займы обычно предоставляются по более низким процентным ставкам. Кроме того, компания использует краткосрочные займы, на долю которых приходится 9,2% или 40969 тыс. рублей в 2017 году, до 9,6% или 470888 тыс. рублей в 2019 году, в качестве части источников формирования активов.
Структура источников формирования имущества ООО «ТЕРРА» за 2019 год, представлена на рисунке 2.5.
Рисунок 2.5 - Структура источников формирования имущества ООО «ТЕРРА» за 2019 год, %*
*Источник: составлено автором.
Согласно рисунка 2.5, на конец 2018 года наблюдается незначительное снижение капитала и резервов, а на конец 2019 года - существенное снижение (-31,4%), что является негативным фактором и свидетельствует об увеличении финансовой зависимости "ТЕРРА" от источников задолженности.
Следует отметить, что рост кредиторской задолженности в "ТЕРРА", рост кредиторской задолженности в 2019 году по сравнению с 2018 годом составил 44,6% и 21801 тыс. руб. соответственно в относительном и абсолютном выражении. Этот факт свидетельствует о низком уровне платежеспособности компании.
Коммерческие и управленческие расходы также растут, в частности в 2018 году по сравнению с 2019 годом – на 3,297 тыс. рублей и 906 тыс. рублей соответственно.
Динамика показателей прибыли ООО «ТЕРРА» за 2017-2019 годы представлена на рисунке 2.6.
Рисунок 2.6 - Динамика показателей прибыли ООО «ТЕРРА» за 2017-2019 гг.*
*Источник: составлено автором.
Согласно рисунку 2.6, валовая прибыль растет уже три года, прибыль от продаж немного изменилась, а чистая прибыль в 2019 году ниже уровня 2017 года.
Оценка показателей отчета о финансовых результатах демонстрирует снижение эффективности деятельности компании, так как наблюдается уменьшение абсолютного значения чистой прибыли и ее относительный уровень доходов.
2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «ТЕРРА»
Устойчивость финансового состояния характеризуется системой относительных показателей, которые выступают финансовыми коэффициентами. Рассмотрим динамику показателей финансовой устойчивости «ТЕРРА» за 3 года.
Отношение долга к собственному капиталу свидетельствует о том, что заемный капитал превышает собственный капитал в 4,88 раза при норме не более 1, что свидетельствует о значительном превышении рекомендуемой величины.
По сути, долговой коэффициент также значительно превышает рекомендованный уровень, а автономность свидетельствует о том, что ООО «ТЕРРА» имеет высокую финансовую зависимость от заемных источников финансирования.
Коэффициент финансовой устойчивости за счет использования долгосрочных заимствований имеет значение, близкое к рекомендованному, но все же не соответствует ему, однако отрицательным фактором является его снижение с 0,78 до 0,75. Индекс основных средств указывает на то, что внеоборотные активы формируются не только за счет собственного капитала, но и за счет заемного капитала, так как они превышают собственный капитал в 4,8 раза.
Отрицательное значение коэффициента маневренности собственного капитала и наличие оборотного капитала отражает не только недостаточный уровень собственного капитала, но и отсутствие «ТЕРРА» собственного оборотного капитала для финансирования текущей деятельности.
Согласно данным расчетов в конце 2019 года компания имеет нестабильное финансовое состояние. Только использование краткосрочных заемных средств и коммерческого кредита позволит компании формировать запасы и затраты на достаточном уровне.
На рисунке 2.7 представлены изменения оценки обеспеченности запасов и
- Курсовая работа
- Дипломная работа
- Контрольная работа
- Реферат
- Отчет по практике
- Магистерская работа
- Статья
- Эссе
- Научно-исследовательская работа
- Доклад
- Глава диплома
- Ответы на билеты
- Презентация
- Чертёж
- Диаграммы, таблицы
- ВАК
- Перевод
- Научная статья
- Бизнес план
- Лабораторная работа
- Рецензия
- Решение задач
- Диссертация
- Доработка заказа клиента
- Аспирантский реферат
- Монография
- Дипломная работа MBA
- ВКР
- Компьютерный набор текста
- Речь к диплому
- Тезисный план
