Международное движение капитала, его причины, механизм и последствия

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что междуна-родная торговля развивается в последние десятилетия, а международные межбанковские кредиты, межправительственные займы и операции на фондовых и валютных биржах разных стран мира сопровождаются бур-ным развитием рынка капитала на международном уровне. Международ-ное движение капитала оказывает большое влияние на мировую экономи-ку. Это проявляется в том, что международный трансферт капитала ока-зывает содействие росту мировой экономики. Страна, которая обеспечена капиталом или капиталоемкими товарами может наладить с помощью ин-вестиционных вложений производство за рубежом.
Международное движение капитала занимает ведущее место в меж-дународных экономических отношениях:
 содействует росту мировой экономики, через развитие производ-ства, в том числе c использованием более передового оборудования, обес-печивающего более бережное отношение к окружающей природе и сохра-няя ее экологическую составляющую;
 усиливает международное сотрудничество и международное раз-деление труда;
 усиливает объемы взаимного товарообмена между государствами, в т. ч. промежуточными товарами, между филиалами международной корпораций, стимулируя этим развитие мировой торговли.
Цель работы – определить перспективы международного движения капитала.
Задачи работы:
- раскрыть понятие и необходимость международного движения ка-питала;
- рассмотреть основные теории международного движения капитала;
- оценить современное международное движение капитала;
- представить перспективы международного движения капитала.
Объект исследования – международное движение капитала.
Предмет исследования – причины и последствия международного движения капитала.
Методологической основой курсовой работы явились труды россий-ских и зарубежных авторов – специалистов в области международного движения капитала:
Структура работы: работа состоит из введения, двух глав (теорети-ческой и практической), заключения, списка использованных источников и приложений.


 
ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МЕЖДУНАРОДНО-ГО ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА

1.1. Понятие, причины, механизм международного движения
капитала и его последствия

В современных экономических условиях международное движение капиталов является одной из основных форм международных экономиче-ских отношений .
Под данным понятием подразумевается перемещение капиталов в денежной форме в международных масштабах с целью получения прибы-ли. Международное движение капиталов представляет собой финансовые потоки между заемщиками и кредиторами, находящихся на территориях различных государств, или же это потоки между собственниками и при-надлежащими ими предприятиями, которые располагаются на территори-ях других государств. Это специфическая форма перемещения факторов производства .
Рассмотрим причины движения капиталов. Основными причинами являются следующие :
- наличие более дешевой рабочей силы и сырья в стране, куда про-исходит экспорт капитала;
- перенакопление капитала в стране;
- более благоприятная политическая обстановка и инвестиционный климат в стране, куда происходит вывоз капитала, чем в той стране, отку-да его экспортируют;
- причина несовпадения объемов предложения в различных звеньях мировой системы и объемов спроса капитала;
- причина экономии финансов от применения более низких таможен-ных тарифов в стране, куда происходит перемещение капитала;
- возможность монополизировать рынок в принимающей капитал стране.
Международные движения капиталов можно подразделить на не-сколько форм, в зависимости от признака, лежащего в основе классифика-ции. В форме частного или государственного капитала (различие двух ви-дов заявленной формы заключается в информации о субъекте, производя-щем вывоз ресурсов, то есть: фирма или государственная организация).
В денежной или товарной формах (например: денежный капитал – товарные кредиты; товарный капитал – вывоз машин, оборудования, па-тентов и «ноу-хау» в качестве осуществления вложений в уставный капи-тал фирм).
В краткосрочной и долгосрочной формах (в мировом пространстве превалируют краткосрочные капиталовложения в виде наличной валюты, краткосрочных займов и кредитов, а также банковских депозитов и средств на счетах других финансовых институтов. Прямые и портфельные инвестиции, долгосрочные займы и кредиты как формы долгосрочного капиталовложения пользуются меньшей популярностью).
В ссудной и предпринимательской формах (разница между данными формами состоит в получении дохода. Доход от ссудного капитала начис-ляется в виде процентов по займам и вкладам и кредитам, а от предприни-мательского капитала – в виде предпринимательской прибыли) .
В легальной и нелегальной формах (легальные капиталовложения производятся в соответствии с условиями, прописанными законодатель-ством. Нелегальные капиталовложения называются контрабандными, то есть совершаемыми без какого-либо таможенного оформления. Причина их осуществления – менее благоприятный климат в стране по сравнению с миром или же недостаточно легитимное происхождение самого капитала. Последствием нелегальных капиталовложений является «бегство капита-ла»).
Существует ряд проблем, которые сопряжены с движениями капита-лов. К ним относятся следующие:
- зарубежные инвесторы сталкиваются с колебаниями валютных кур-сов;
- есть риски политического характера, которые могут дискримини-ровать иностранного инвестора;
- существуют немалые риски при движениях капитала, например, информация о кредитоспособности может являться не совсем точной и до-стоверной .
Подобные проблемы могут создать трудности при движениях капи-тала.
Существует два уровня регулирования международного движения капиталов – национально-правовое и международно-правовое регулиро-вание капиталов .
Национально-правовое регулирование осуществляется за счет ис-пользования институтов и норм различных традиционных отраслей права (гражданское, административное и т.д.). Также в связи с развитием между-народного инвестиционного процесса, многие государства имеют специ-альное инвестиционное законодательство (в виде кодексов и законов).
Международно-правовое регулирование движения капиталов дей-ствует на двусторонней и многосторонней основе и включает в себя специ-альные соглашения по поводу возникающих отношений в связи с прямыми инвестициями частного капитала.
Двусторонние международные соглашения определяют положения о статусе иностранных инвестиций. Согласно данным положениям, стороны соглашения взаимно предоставляют национальный режим инвестициям друг друга. Также такие положения включают порядок разрешения спо-ров и защиту инвестиций. Многосторонний международно-правовой ре-жим основывается на многосторонних универсальных соглашениях и до-говорах, которые заключаются в рамках различных международных ор-ганизаций – ЮНКТАД, МВФ и т.д.

1.2. Основные теории международного движения капитала

В связи с чем происходит вывоз и ввоз капитал? На указанный во-прос делали и делают попытки ответить большинство теорий, прежде все-го, те, которые называют традиционными. Под такими теориями обычно понимаются неоклассическая и неокейнсианская теории международного движения капитала; к таким же теориям можно относить и марксистскую теорию.
Развитие неоклассической теории происходило в рамках классиче-ской теории международной торговли. В качестве одного из ее базисов выступает принцип сравнительных преимуществ Рикардо в международ-ной торговле. Делая опору на данный принцип, один из экономических классиков из Англии Дж.С. Милль в XIX в. в первый раз провел разра-ботку вопросов движения капитала между государствами. За Д. Рикардо им было показано, что движение капитала происходит между государ-ствами по причине разницы в норме прибыли, которая в самых богатых на капитал государствах имеет тенденцию к уменьшению. При этом Миллем было подчеркнуто, что перепад в нормах прибыли между государствами должен быть значительным, чтобы покрывать еще и уровень риска, кото-рый присутствует к иностранного инвестора в чужом государстве .