ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЛИЗИНГА КАК ИСТОЧНИКА ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ЗАВОД ГИДРОЦИЛИНДРОВ»

Коэффициента концентрации - =< 0,5.
Существенной характеристикой финансового состояния предприятия является коэффициент маневренности. Коэффициент маневренности собственного капитала ниже допустимого значения в 2015 и 2016 гг. Отрицательная величина этого показателя свидетельствует о необеспеченности текущей деятельности собственными средствами. Источником формирования оборотных средств является привлеченный капитал. Коэффициенты платежеспособности организации в течение исследуемого существенно не снизились. Для покрытия долгосрочных и краткосрочных обязательств организации потребуется гораздо больше выручки по сравнению с прошлым годом.
Исследуя структуру пассива баланса необходимо отметить, что одной из основных причин недостаточной платежеспособности предприятия является высокая доля заемных средств в источниках финансирования хозяйственной деятельности. Тенденция снижения доли заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой устойчивости предприятия и повышения степени его финансового риска, а с другой стороны - об активном перераспределении в условиях инфляции доходов в пользу предприятия.
В целом деятельность ООО «Завод Гидроцилиндров» в 2015-2017 гг. в целом оценивается положительно, характеризуется средним уровнем платежеспособности и финансовой устойчивости, наблюдается рост объемов деятельности.


3. Использование лизинга как источника финансовых ресурсов предпринимательской деятельности на примере ООО «Завод Гидроцилиндров»

3.1. Описание и финансовые показатели финансирования проекта с использованием лизинга

Серьезные позиции, которые ООО «Завод Гидроцилиндров» занимает в своей отрасли, в наше стремительное время невозможно сохранить без внедрения передовых технологий. В 2017 г. в компании было решено обновить парк металлорежущего оборудования и осуществить полную автоматизацию производства для повышения объемов и качества выпускаемых изделий, сокращения циклов, уменьшения затрат, повышения конкурентоспособности продукции. Реализация этой непростой задачи доверена компании Прайд-ТВЛ, которая будут осуществлять разработку и внедрение проекта технического перевооружения механообрабатывающего производства в ООО «Завод Гидроцилиндров». Этот проект предусматривает автоматизацию производственного процесса с помощью оборудования с ЧПУ, обеспечивающего значительное сокращение машинного времени и возможность проведения операций и переходов на одном станке. Модернизацию технической подготовки и управления производством предполагается осуществить на базе современной комплексной системы TechnologiCS, а также программного обеспечения Autodesk Inventor Series, AutoCAD LT и MechaniCS.
Для обработки деталей типа «Крышка передняя» и «Поршень» определены патронно-центровые и патронные станки с ЧПУ TNL130AL и TNL150A производства компании TOPPER (Тайвань), а для обработки деталей к РВД типа «Муфта», «Ниппель» и «Бонка» - патронно-центровые станки с ЧПУ TNL-85A с прутковым податчиком BF1200.
В качестве технологической оснастки выбраны гидрозажимные трехкулачковые патроны компании KITAGAWA (Япония) для станков TNL-130AL, TNL-150A и TNL-85A, цанговые патроны компании MARQUART (Германия) для станков TNL-85A; приспособление модульной конструкции типа «Разжимная цанга» производства компании ROHM (Германия) с приводом от гидросистемы станка TNL-130AL, предназначенное для обработки деталей типа «Крышка передняя» и «Поршень» по наружной поверхности.
Выбор режущего инструмента сделан в пользу продукции ведущих мировых производителей - компаний ISCAR (Израиль), VARGUS (Израиль), TAEGUTEC (Корея).
После определения организационной оснастки - передвижных инструментальных тумбочек и тележек для заготовок и готовых деталей производства российской компании «Феррум» - наступает этап работы проектной группы: установление расчетной трудоемкости изготовления деталей путем моделирования процесса обработки, проведение расчета технологической загрузки оборудования и выполнение расчета экономической эффективности и срока окупаемости проекта модернизации оборудования.
После выполнения пусконаладочных работ и обучения станочников, операторов и обслуживающего персонала будет осуществлено внедрение технологии мехобработки шести наименований деталей в соответствии с проектом. При этом особое внимание будет уделено отработке режимов резания и доведению трудоемкости изготовления деталей до проектных норм.
Установив компьютерное и периферийное оборудование, программное обеспечение, множительную технику и организовав локальную сеть, специалисты компании CSoft Воронеж проведут обучение технологов подготовке управляющих программ для станков с ЧПУ в системе Техтран и разработке технологических процессов в системе TechnologiCS с применением AutoCAD LT и MechaniCS.
После внедрения проекта по модернизации оборудования производительность труда в ООО «Завод Гидроцилиндров» значительно возрастет, повысится качество изготавливаемых изделий, а выпуск продукции увеличился более чем на 50%. Точная сумма затрат на приобретение основных средств составит 33,97 млн. руб. без НДС. С учетом НДС сумма инвестиций составит 40,08 млн. руб.
Как известно, инвестиционный проект может быть рассчитан на определенный срок, поскольку является конечным процессом, который характеризуется рядом параметров и направлен на достижение определенной цели. Временная характеристика инвестиционного проекта - это срок его выполнения. Сроком выполнения инвестиционного проекта представляет собой определенный временной интервал, задаваемый условиями и параметрами инвестиционного проекта, который является необходимым для достижения всех поставленных целей. Кроме того, важное значение имеет срок окупаемости проекта, который будут рассчитан в следующем подразделе.
В таблице 17 показано формирование затрат по инвестиционному проекту в 2018-2020, 2022, 2023 годы.
Общая сумма затрат по инвестиционному проекту в 2018 г. составит 16,5 млн. руб. В 2021 г. дополнительные эксплуатационные затраты составят 18,7 млн. руб. Их увеличение в 2021 г. объясняется дополнительными расходами на сменное оборудование.
Таблица 17 - Формирование затрат в 2018-2020, 2022, 2023 гг.
Наименование Сумма, тыс. руб.
1. Размер затрат, тыс. руб.
1.1. Сырьё, материалы 8847,6
1.2. Содержание основных средств 50,7
1.3. Топливно-энергетические затраты 1616,5
1.4. Ремонт основных средств 339,7
1.5. Амортизационные отчисления 4854,0
Итого затрат 15708,5
2. Непредвиденные расходы 5% от эксплуатационных затрат, тыс. руб. 785,4
Итого затрат с непредвиденными расходами, тыс. руб. 16493,9

Основные финансовые показатели, характеризующие проект, приведены в таблице 18.
Расчет годового экономического эффекта проекта по данным таблицы 14, млн. руб.: 2018 г.: 14,9+3,0-14,6=3,4; 2019 г. 19,9+4,0-16,5=7,4; 2020 г. 19,9+4,0-16,5=7,4; 2021 г. 19,9+4,0-16,5=7,4; 2022 г. 19,9+4,0-18,7=5,2; 2023 г. 19,9+4,0-16,5=7,4; 2024 г. 19,9+4,0-16,5=7,4; 2025 г. 19,9+4,0-12,8=11,1.
Таблица 18 - Формирование финансовых результатов по проекту
Наименование
показателей 4 кв. 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Вложения во внеоборотные активы с НДС, млн. руб. 40,08 - - - - - - - -
без НДС 33,97 - - - - - - - -
Операционная деятельность, млн. руб.: - 5,9 10,3 10,4 10,5 8,8 10,7 10,7 10,1
Дополнительная выручка, млн. руб., всего - 14,9 19,9 19,9 19,9 19,9 19,9 19,9 19,9
Экономия затрат, млн. руб. - 3,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0
Дополнительные затраты, млн. руб. всего, в том числе: - -14,6 -16,5 -16,5 -16,5 -18,7 -16,5 -16,5 -12,8
лизинговые платежи - -11,5 -11,5 -11,5 -11,5 -11,5 0 0 0
в том числе амортизационные отчисления, всего - 2,06 2,06 2,06 2,06 2,06 2,06 2,06 2,06
Годовой эффект, млн. руб. - 3,4 7,4 7,4 7,4 5,2 7,4 7,4 11,1
Налоговые платежи, млн. руб.: - -1,1 -2,0 -1,9 -1,8 -1,3 -1,6 -1,6 -2,2
налог на имущество - -0,5 -0,6 -0,5 -0,4 -0,3 -0,2 -0,1 0,0
налог на прибыль - -0,6 -1,4 -1,4 -1,4 -1,0 -1,5 -1,5 -2,2
Планируемый чистый доход (прибыль), млн. руб. - 2,3 5,5 5,6 5,6 3,9 5,8 5,9 8,9
Итого денежный поток - за год, млн. руб. -34,0 5,9 10,3 10,4 10,5 8,8 10,7 10,7 10,1

В 2018 г. годовой эффект составит 3,4 млн. руб., в 2019 -2021, 2023, 2020 гг. – 7,4 млн. руб., в 2022 г. – 5,2 млн. руб., в 2025 г. – 11,1 млн. руб.
На рисунке 2 представлена динамика чистого дохода от реализации проекта.
В течение 2018-2025 гг. наблюдается увеличение чистого дохода с 2,3 млн. руб. до 8,9 млн. руб.
В 2022 г. финансовый результат производственной деятельности снижается вследствие более высоких расходов.
В первый год реализации проекта денежный поток минимальный – 5,9 млн. руб., в 2022 г. денежный поток составит 8,8 млн. руб., в другие годы реализации проекта планируется получить денежный поток, превышающий 10 млн. руб.


Рисунок 2 - Динамика дополнительного чистого дохода от реализации проекта
Таким образом, ООО «Завод Гидроцилиндров» планирует модернизацию своего производства, инвестировав в эти мероприятия порядка 34 миллионов рублей.

3.2. Условия лизингового финансирования проекта

Предприятие ООО «Завод Гидроцилиндров» планирует заключить лизинговый договор с лизинговой компанией ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ». Сегодня ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» - универсальная лизинговая компания федерального масштаба и один из лидеров рынка лизинга, финансовой аренды, входящий в список крупнейших лизинговых компаний России. ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» осуществляет финансирование предприятий малого, среднего и крупного бизнеса, предлагая в лизинг автотранспорт, спецтехнику и оборудование. Масштабная филиальная сеть компании с присутствием во всех федеральных округах России позволяет быть ближе к клиенту и предлагать выгодные условия лизинга.
Богатый опыт организации партнерских программ с поставщиками автотранспорта, спецтехники и оборудования позволяет лизинговой компании предлагать клиентам наиболее выгодные условия лизинга, скидки от