Доверительные операции коммерческих банков

ВВЕДЕНИЕ

В настоящий момент времени многие банки столкнулись с необходимостью поиска новых подходов к повышению доходности своих операций. Частичное разрешение данная проблема получила не только за счет увеличения числа предлагаемых клиентам услуг, но и качественной переоценки структуры операций с клиентами, снижение удельного веса ссудосберегающих операций и увеличение объемов операций с ценными бумагами, проводимых банками за счет клиентов и в их пользу.
Быстрое развитие получили нетипичные ранее для коммерческих банков операции – лизинг и факторинг, проектное финансирование, консультационные услуги. К указанному типу услуг можно отнести и доверительное управление. Развитие трастовых (доверительных) операций крайне актуально для банковской деятельности. Кроме этого, это даст дополнительную эффективность клиентам, будет в целом способствовать развитию финансового рынка.
Таким образом, трастовые операции коммерческих банков требуют пристального внимания, так как они играют большую роль в банковском деле, а также в связях банков с промышленностью и другими сферами экономики.
Все вышесказанное не вызывает сомнений в актуальности трастовых операций для коммерческих банков, чему и посвящена данная работа.
Цель курсовой работы – рассмотреть и проанализировать операции по доверительному управлению в коммерческих банках.
Объектом работы являются операции доверительного управления коммерческих банков.
Предмет исследования - специфика осуществления операций доверительного управления коммерческих банков в России.
Исходя из целей работы сформулируем задачи:
- дать определение трасту;
- выявить сущность доверительных операций;
- рассмотреть субъекты доверительного управления;
- проанализировать рынок доверительного управления и коллективных инвестиций в России.
Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы. Общий объем работы составляет 27 страниц.
Глава 1 Сущность и классификация трастовых операций
1.1 Общее понятие траста

Трасты — это универсальный инструмент, используемый в налоговом планировании и планировании недвижимости. Они могут владеть имуществом, которым управляет доверительный управляющий от имени бенефициаров. Доход, полученный в трасте, может быть разделен между бенефициарами — полезная налоговая стратегия. Они также позволяют выводить активы за пределы своего имущества, обеспечивая некоторые ценные преимущества при планировании недвижимости. Эти преимущества и многое другое стимулируют интерес потенциальных клиентов к трастам.
Траст предоставляет собой механизм, позволяющий лицу (учредителю) предоставлять имущество другому лицу (доверительному управляющему) в интересах третьего лица (бенефициара или бенефициаров), налагая при этом определенные ограничения и условия на имущество. Имущество находится во владении и управлении доверительного управляющего.
Траст — это не юридическое лицо. Скорее, это метод урегулирования имущественных отношений, который предполагает отношения между доверительным управляющим и бенефициаром. Однако для целей подоходного налога траст рассматривается как физическое лицо.
Траст - это метод передачи имущества одним лицом другому лицу в пользу третьего лица. Бенефициар - это лицо (лица), в пользу которого был создан траст — конечный владелец имущества и дохода от этого имущества.
Распределение трастовой собственности: трастовое имущество может быть передано бенефициару по его себестоимости. Таким образом, траст не реализует никакой прирост капитала при передаче, и реализация прироста капитала будет отложена до тех пор, пока бенефициар не избавится от имущества. Если трастовый документ не предусматривает распределения в натуральной форме или имущество не может быть распределено таким образом, имущество может быть сначала продано, что приведет к любой нереализованной прибыли от собственности.
Доверие должно обладать тремя характеристиками (или определенностью), чтобы быть действительным:
определенность намерений – учредитель должен раскрыть намерение создать траст;
определенность предмета – должно быть имущество, переданное доверительному управляющему;
определенность объектов – должна быть возможность установить бенефициарных владельцев траста (либо по конкретному имени, либо по классу — например, дети человека).
Если какой-либо из этих критериев отсутствует, доверия нет. Поэтому в любом документе (будь то официальный трастовый документ или декларация о доверии) должны быть указаны следующие основные части: учредитель, собственность, доверительный управляющий и бенефициар.
Трасты являются безотзывными, что означает, что имущество не может быть возвращено учредителю, если только в трастовом документе специально не указано, что оно может быть отозвано. Отзывные трасты нежелательны с точки зрения налогообложения.
Трасты часто используются учредителями в качестве механизма передачи имущества членам семьи (или другим лицам), в то же время позволяя учредителю устанавливать ограничения и ограничения в отношении имущества (либо будучи доверительным управляющим, либо выбирая доверительного управляющего и диктуя условия траста). Если учредитель не хочет, чтобы бенефициар владел имуществом до будущей даты, учредитель может в трастовом соглашении указать, как будет инвестироваться имущество траста и когда имущество будет распределено между бенефициаром траста.
Трасты также часто используются для хранения активов от имени несовершеннолетних. Поскольку несовершеннолетние дети не имеют правоспособности для заключения обязательного контракта, даже если право собственности переходит к ним, трасты используются в качестве механизма удержания активов до достижения ребенком совершеннолетия или старше.
Трасты также используются по налоговым соображениям. Правильно структурированные трасты допускают отсрочку начисленного прироста капитала и некоторое разделение доходов.
Система финансово-экономических отношений в трастовых операциях представлена в таблице 1.
В финансовых сделках с участием траста необходимо, чтобы кредитор-контрагент учитывал следующее:
1. Проверка документов траста: на ранней стадии кредитор должен установить личность доверенных лиц, просмотрев копии трастового документа и любые документы об отставке, удалении или назначении доверенных лиц [6].
2. Обзор полномочий попечителей: условия трастового акта также должны быть тщательно проверены, чтобы убедиться, что попечители имеют право входить в финансовые документы и что (насколько это возможно установить) они осуществляют такие полномочия в добросовестных целях. Трастовый документ может разрешать доверительным управляющим обращаться с трастовой собственностью таким образом, который в противном случае был бы нарушением доверия.
3. Простые трасты: при принятии обеспечения над активами, находящимися в простом трасте (т.е. траст, где бенефициарное владение бенефициара является абсолютным, и доверительный управляющий должен действовать по указаниям бенефициара, а не выполнять активные обязанности), важно, чтобы такое обеспечение предоставлялось как законным владельцем (т.е. доверительным управляющим) и бенефициарным владельцем. Это означает, что как законный, так и бенефициарный владелец должен быть стороной