Анализ финансового состояния организации

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях хозяйствования анализ финансового состояния организации необходим для успешного управления организацией, ее развития и оптимизации ее финансово-хозяйственной деятельности.
В основе стабильного положения организации лежит ее финансовая устойчивость. Вопрос о поддержании финансовой устойчивости является основополагающим для менеджеров организации, ведь от нее зависит конкурентоспособность, стабильность и независимость организации. Финансово устойчивая организация может свободно распоряжаться денежными средствами. Их эффективное использование может способствовать бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
От качества проведения анализа и диагностики финансового положения организации, а также оценки финансовых результатов ее деятельности зависит ее дальнейшее существование.
Актуальность выбранной темы курсовой работы обусловлена необходимостью постоянной оценки финансового состояния организации, поскольку для обеспечения стабильного развития организациям необходимо искать резервы для улучшения ее финансовой устойчивости или эффективности деятельности.
Цель курсовой работы заключается в исследовании методики анализа и диагностики финансового состояния организации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- исследовать экономическую сущность финансового состояния организации;
- определить цель, задачи и информационную базу анализа финансового состояния организации;
- рассмотреть методики анализа финансового состояния организации;
- проанализировать финансовое состояние организации;
- выявить пути улучшения финансового состояния организации.
Объектом исследования является официальная бухгалтерская отчетность ПАО «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы».
Предмет исследования – теоретические основы анализа и диагностики финансовое состояние организации и анализ показателей финансового состояния организации.
Объект наблюдения ПАО «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы».
Методологической и теоретической основой работы послужили научно-практические публикации в области анализа финансового состояния организации, а также законодательные, нормативные и методические материалы, монографический, расчетно-конструктивный, экономико-статистический ,теоретический и информационный, математический, аналитический, а также метод сопоставления данных.
Был рассмотрен теоретический материал в различных учебных пособиях М.Я.Коробовой и В.И. Иващенко,О.В. Ефимова и В.Г. Савицкая,Г.П. Герасименко, А.Д. Шеремента и Е.В. Негашева, В.В. Ковалева и О.И. Волковой, Н. П. Любушина, В. Б. Лещевой и В. Г. Дьяковой и др.. Исследование различных источников и публикаций показал, по анализируемойтеме нет единого мнения, и каждый автор вкладывает свой смысл в данную тему исследования.
Информационную базу исследования составляют научная и учебная литература по данной теме, публикации в специализированной периодической печати, законодательные и нормативно-правовые документы, официальные данные бухгалтерской и финансовой отчетности организации ПАО «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы».
 
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ И ПУТИ ЕГО УЛУЧШЕНИЯ

1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности анализа

Повышение самостоятельности организации и их юридическая и экономическая ответственность связаны с переходом экономики к рыночным отношениям. От организации в новых условиях требуется: повышенная эффективность производства, конкурентоспособность продукции и услуг, на основе внедрения достижений научно-технологического прогресса, активизация предпринимательства, эффективных форм хозяйствования и управление производством. В таких условиях немаловажное значение имеет анализ финансового состояния организации, с помощью которого вырабатывается стратегия и тактика развития организации, осуществляется наблюдение за их выполнением, обосновывается план и управленческие решения, выявляются резервы повышения эффективности производства, оценивается результат деятельности организации, его подразделения и работников[8].
Анализ финансового состояния организации выступает в качестве научной базы принятия управленческих решений.
Диагностика финансового состояния рассматривает необходимость установления и последующего исследования изменения основных характеристик и признаков, которые отражают состояние производственной базы субъекта хозяйствования, его экономики и финансов[15].
Диагностика финансово-хозяйственного состояния организации - это комплексное системное изучение финансового состояния организации и факторов, влияющих на него, с целью прогнозирования уровня доходности капитала фирмы, выявления возможностей повышения эффективности ее функционирования. Способность фирмы успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии и наоборот.
Следовательно, можно сделать вывод, что анализ финансового состояния организации неразделимо связан с необходимостью диагностики.
Для правильного и умелого руководства финансовыми ресурсами предприятия в первую очередь необходимо определить и проанализировать его финансовое состояние и эффективность использования ресурсов [23].
Финансовое состояние организации - это комплекс показателей, характеризующих наличие финансовых ресурсов по видам, уровень конкурентоспособности, финансовой устойчивости, способности выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Оценка финансового состояния организации производится на основе показателей, характеризующих имущественное положение и состояние их источников, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, финансовых результатов, деловой активности [11].
Исследование различных источников и публикаций показал, что по анализируемому понятию нет единого мнения, и каждый автор вкладывает свой смысл в определение «финансовое состояние организации».
Финансовое состояние организации, по мнению М.Я.Коробовой и В.И. Иващенко представляет собой интегрированную по многим критериям сложную характеристику качества ее функционирования [17].
О.В. Ефимова и В.Г. Савицкая определяют финансовое состояния организации как экономическую категорию, которая отражает уровень капитала организации в момент его кругооборота. Кроме того данными авторами финансовое состояние организации определяется и как способность организации на определенный момент времени к саморазвитию [9].
По мнению Г.П. Герасименко финансовое состояния организации представляет собой системы показателей, учитывающих наличие у организации финансовых источников и их структуру. Можно отметить, что такой подход нераскрывает экономическую сущность рассматриваемой экономической категории [15].
По мнению мэтров экономической науки А.Д. Шеремента и Е.В. Негашева финансовое состояния организации характеризуется через размещение средств организации и их использование. Уровень финансового состояния, по мнению указанных авторов характеризуется пополнением оборотных активов за счет генерируемой прибыли или иных источников с учетом скорости обращения имущества организации и уровнем исполнения финансового плана организации. Данные авторы придерживаются позиции, что наиболее полно финансовое состояние организации характеризуется платежеспособностью организации, то есть возможностями организации своевременно осуществить необходимые платежи в пользу государства, в пользу поставщиков и подрядчиков за поставленные материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги, в пользу персонала по оплате труда и иным аналогичным платежам, в пользу банков по полученным кредитам и займам. Кроме того данными авторами отмечается что финансовое состояние организации выступает одной из важнейших характеристик ее надежности и деловой активности, так как на его основе определяется степень конкурентоспособности организации, а также его деловой потенциал в сотрудничестве [27].
Рассматривая точку зрения В.В. Ковалева и О.И. Волковой [15], следует отметить, что финансовое состояние изучается как система показателей, которые позволяют определить необходимые ресурсы, их эффективность и использование. Это определение схоже с определением, данным Г.П. Герасименко [6].
Достаточно интересным определением является мнение Н. П. Любушина, В. Б. Лещевой и В. Г. Дьяковой, которые оценивают финансовое состояние как способности и возможности развития предприятием. Эти авторы отмечают, данное определение еще характеризует как такие понятия как ликвидность, платёжеспособность, устойчивость [12].
1.2. Информационная база для целей анализа финансового состояния предприятия

Источниками информации для анализа финансового состояния организации выступают [5]:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о финансовых результатах организации;
- отчет об изменениях капитала;
- отчет о движении денежных средств;
- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие индикаторы финансового состояния организации[15]:
 состав, структура и динамика показателей актива и пассива баланса;
 наличие собственного оборотного капитала;
 величина чистых активов организации;
 коэффициенты финансовой устойчивости;
 коэффициенты платежеспособности и ликвидности организации и т.д.
Отчет о финансовых результатах является второй важнейшей формой бухгалтерской отчетности и включается в состав годовой и промежуточной отчетности, составленной по национальным и международным стандартам.
В отчете о финансовых результатах отражается не только конечный финансовый результат деятельности организации, но и его формирование, т.е. отражаются доходы и расходы организации за отчетный период времени, а сам финансовый результат определяется как разница между сальдо доходов и расходов нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.
Отчет об изменениях капитала отражает сведения о произошедших изменениях в уставном, резервном, добавочном или другом капитале организации.
В отчете показывается информация об остатках фондов (накопления, потребления и др.), а также данные о направленности использования денежных средств, полученных из государственного фонда и внебюджетных фондов.
В «Отчете об изменениях капитала» приводится подробная расшифровка наличия, изменения за отчетный период статей раздела бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» [21].
Отчет о движении денежных средств раскрывает информацию о денежных потоках. Это позволяет прогнозировать денежные поступления и выплаты, составлять график платежей. Информация о денежных потоках помогает анализировать финансовую гибкость. Особенно важно при определении совокупного риска исчислять вероятность несостоятельности (банкротства) в условиях получения высокой прибыли.
Таким образом, при мониторинге состояния организации основным источником информации является бухгалтерская отчетность. Отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, а также финансовых результатах ее деятельности.

1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия

Цель анализа — оценка финансового состояния и положения организации и ее перспективных возможностей нормально и эффективно функционировать на конкурентном рынке и успешно осуществлять развитие предприятия.
Задачи аналитика:
– изучить показатели динамики и структуры средств и источники их формирования за отчетный период;
– выявить изменения коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности;
– оценить состояние финансовой, кредитной, расчетно-платежной дисциплины;
– обосновать оптимальные темпы экономического роста и источников его финансирования;
– провести экономическую диагностику финансового состояния организации и ее партнеров;
– разработать программы укрепления финансового положения хозяйствующего субъекта на конкурентном рынке.
Начинается анализ финансового состояния организации с оценки ее имущественного положения и источников его образования. В процессе функционирования организации величина активов и их структура находятся в постоянном изменении. Наиболее общее представление об этих изменениях в структуре средств и их источников, и о динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа [16].
На следующем этапе анализа финансового состояния организации необходимо оценить ее финансовую устойчивость. Анализ финансовой устойчивости организации проводится в двух направлениях: анализ достаточности источников формирования запасов и затрат и коэффициентный анализ.
Финансовую устойчивость организации можно представить следующим образом:
ВА+Зп ≤ Пер.к (1)
где ВА - внеоборотные активы;
Зп – запасы;
Пер.к - перманентный капитал
Анализ обеспеченности запасов и затрат организации осуществляется на основе ряда показателей, которые отражают различную степень охвата запасов различными источниками их финансирования и рассчитываются как представлено в таблице 1 [23].