Денежно-кредитные инструменты регулирования инфляции

Управление инфляцией является важнейшей задачей экономической политики. Управление инфляцией предполагает использование комплексных мер, приводящих к незначительному росту цен при стабилизации доходов. Инструменты управления процессами различаются в зависимости от характера и уровня инфляции, особой экономической ситуации, особого экономического механизма. Причина приведенной инфляции заключается не в том, чтобы подавлять не любую, а в том, чтобы управлять инфляционным процессом через рынок и государство способами в вопросах повышения национальной кухни и курса экономической безопасности страны и народа. Небольшой рост может увеличить платежный спрос и тем самым стимулировать экономический рост. Страны с цивилизованной экономикой научились контролировать инфляционный рост цен.
Для антиинфляционного регулирования применяется экономическая политика, которая делится на 2 части:
 антиинфляционная стратегия - меры долгосрочного характера, применяемые к низким темпам инфляции;
 антиинфляционная тактика является краткосрочной мерой и используется при высоких темпах инфляции.
Мероприятия стратегии включают:
 ослабление инфляционных ожиданий, первые адаптивные ценовые ожидания;
 осуществление долгосрочной денежно-кредитной политики;
 сокращение бюджетного дефицита с надеждой на его полную ликвидацию;
 дополнительный интерфейс к внешнему инфляционному импульсу в экономике.
Антиинфляционная тактика:
 увеличение предложения без соответствия возросшему спросу, то есть статус поддержки для повышения привлекательности национальной продукции;
 реализация государственного стратегического резерва;
 проведение приватизации государственного сектора;
 снижение текущего спроса без увеличения предложения;
 стимулирование срочных депозитов;
 повышение процентных ставок по депозитам;
 замораживание депозитов до востребования;
 осуществление денежной реформы конфискационного характера.
Способы управления инфляцией неоднозначны и противоречат их последствиям. Границы такой конструкции очень узки: с одной стороны, необходимо сдерживать раскручивание инфляционной спирали, а с другой - поддерживать производственные стимулы, создавать условия для насыщения рынка товарами. Как показывает опыт, остановить инфляцию с помощью одних только организационных мер очень сложно, если вообще возможно. Это требует структурных реформ, направленных на преодоление дисбалансов, возникших в экономике.
Основная система борьбы с инфляцией: денежно-кредитные реформы и антиинфляционная политика. Денежные реформы - это полная или частичная трансформация денежной системы, проводимая государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Антиинфляционная политика - это комплекс мер государственного регулирования экономики, направленных на борьбу с инфляцией. Стабилизация денежного обращения, как один из важнейших способов восстановления экономики, осуществляется с использованием следующих методов: обнуление, восстановление, ревальвация, девальвация и деноминация.
Ее инструменты заключаются в следующем:
 снижение резервной ставки,
 снижение учетной ставки по процентным ставкам
 покупка центральным банком государственных облигаций.
Сдержанная (рестриктивная) денежно-кредитная политика заключается в принятии центральным банком мер по сокращению финансирования. Это включает в себя 1) увеличение норматива резервирования, 2) повышение учетной ставки процентных ставок и 3) продажу центральным банком государственных облигаций.
В зависимости от экономической ситуации, которая складывается в определенное время в стране, центральный банк проводит политику «дешевых» или «дорогих» денег. Политика «дешевых» денег, как правило, характерна для ситуаций рецессии и высокого уровня безработицы. Его цель - сделать кредиты дешевле и доступнее для увеличения общих расходов, инвестиций, производства и занятости. Необходимо стимулировать коммерческие банки увеличивать кредитование со стороны центрального банка и тем самым увеличивать свои резервы снижением учетной ставки процента. Центральный банк покупает государственные облигации на открытом рынке и выплачивает их за счет увеличения резервов коммерческих банков, центральный банк снижает ставку обязательных резервов, что переводит необходимые резервы в необходимые и в то же время увеличивает мультипликатор денежной массы.
Политика «дорогих» денег направлена на ограничение денежной массы с целью снижения общей стоимости и снижения инфляции. Это повышение учетной ставки процентных ставок, которое выступает в качестве антистимулятора для коммерческих банков к заимствованию у центрального банка;
 продажа центральным банком государственных облигаций на открытом рынке;
 повышенная ставка резервных требований, что приведет к сокращению избыточных резервов и снижению мультипликатора денежной массы.
В дополнение к общим методам финансового регулирования, влияющим на весь денежный рынок, центральный банк также использует выборочные методы, предназначенные для регулирования определенных видов кредитования (например, прямые ограничения на размер банковских кредитов для потребительских нужд, прямые ограничения на размер банковских кредитов для ценных бумаг, котирующихся на бирже, и ограничения на кредиты).
Разумный банковский надзор - с точки зрения обеспечения безопасности на основе сбора информации необходимо соблюдать различные методы мониторинга функционирования банков, определенные коэффициенты сбалансированности. Управление рынком капитала - Процедуры выпуска акций и облигаций, включая стандартные правила - требования, порядок выпуска, официальные ограничения на внешние заимствования для самофинансирования, квоты на выпуск облигаций и т.д.
Доступ к рынку - регулирование открытия новых банков, одобрение операций иностранным банковским учреждениям. Количественные ограничения - верхний предел процентных ставок, прямые ограничения на кредитование, регулярное "замораживание" процентных ставок. Регулирование определенных видов кредитования с целью стимулирования или подавления развития определенных отраслей промышленности называется селективным управлением.
Валютная интервенция - это покупка и продажа валюты с целью влияния на обменный курс и, как следствие, на спрос и предложение денежных единиц (операции с наличностью и периодичностью, свопы). Взаимосвязь между валютными операциями и денежным обращением, безусловно, принимается во внимание, и, в частности, практикуется «стерилизация» интервенций.
Размер государственного долга, технология выпуска и форма размещения имеют большое значение для контроля за потоком средств, поскольку выпуск государственных облигаций нейтрализует ликвидность банков и связывает средства. Таким образом, выдача долга сверх реальных потребностей может быть использована для привлечения избыточной ликвидности, а профицит бюджета и погашение части долга вместо рефинансирования эквивалентны увеличению ликвидности банковской системы.
Таргетирование - это установление целевого показателя роста одного или более показателей денежной массы. Регулирование фьючерсов и срочной торговли путем установления обязательной маржи, то есть фактической суммы, внесенной в сделку. Эти и другие инструменты денежно-кредитной политики эффективны только на условиях, которые тесно совпадают с фискальной политикой, законом, даже при политике «дорогих» (ограничительная политика) или «дешевых» (экспансионистская политика) денег.
Денежно-кредитная политика, как и налогово-бюджетная политика, имеет свои плюсы и минусы. Его сильные стороны включают скорость и гибкость, меньшую зависимость от политического давления по сравнению с фискальной политикой и больший политический консерватизм.
Аннулирование денег - это объявление государством обесценивающихся бумажных денежных единиц недействительными и введение новой валюты. Это происходит на земле в результате сильной инфляции с резким падением покупательной способности денег. Реставрация - восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы. Переоценка - это повышение обменного курса национальной валюты по отношению к валютам других стран. Девальвация - это энергетическая деятельность правительства по снижению курса валюты своей страны, в соответствии с которой проводится середина и конец экономической политики с целью стимулирования совокупного спроса в экономической системе. Деноминация - это расширение денежной единицы страны (без ее переименования) за счет обмена банкнот нового ВОЗ, в соответствии с системой организаций, для упорядочения денежного обращения, чтобы повысить эффективность мест в регионе, и как единица более ценная, как национальная валюта.
Когда инфляция достигает гигантских размеров, а покупательная способность денежной единицы почти равна нулю, обнуление денег становится необходимым. Примером может служить Германия в 1923 году, Венгрия в 1946 году и Украина в 1991-1996 годах. В таких условиях старые банкноты были изъяты из обращения и заменены новыми. Сбережения, накопленные за годы осознания того, что гиперинфляция разрушает, как правило, не возвращаются их владельцам. Обнуление как метод борьбы с инфляцией является экстраординарной мерой, она применяется только при социальных потрясениях (войнах, революциях, возникновении новых государств и т.д.).