Оценка ликвидности и платежеспособности организации

Актуальность темы является наиболее актуальной, потому что в условиях рыночной экономики платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия являются основными и наиболее весомыми показателями финансово-экономической деятельности.
Платежеспособность позволяет кредиторам и инвесторам оценить привлекательность предприятия, суммы и эквиваленты сумм, которые ему можно предоставить с наименьшим риском их потерь. Финансовая устойчивость предприятия позволяет оценить его способность поддерживать свою деятельность в течении определенного периода времени, в том числе рассчитываясь по своим кредитным обязательствам и производя продукцию (работы, услуги).
В условиях рыночной экономики, если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно и ликвидно - оно имеет преимущество перед другими предприятиями той же отрасли в борьбе за инвестиционные инструменты, в случае наступления кризисной ситуации, в периоды спадов спроса и т.д. Высокий уровень конкуренции внутри отрасли и внешние факторы, воздействующие на нее вынуждают предприятия подстраиваться.
Ликвидность предприятия - это его способность в короткий промежуток времени реализовать свои активы по рыночной цене или цене, близкой к ней.
Большой вклад в исследование проблемы платежеспособности и ликвидности предприятия внесли отечественные авторы, такие как Шеремет А.Д., Петрова Л.В., Ковалева В.В. С точки зрения первого, платежеспособность - это сигнальный показатель, в котором проявляется ее финансовое состояние.
Целью курсовой работы - проведение оценки платежеспособности и ликвидности предприятия с целью дальнейшего совершенствования финансовой деятельности.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить экономическую сущность понятий ликвидности и платежеспособности организации;
- рассмотреть методы оценки ликвидности и платежеспособности организации;
- дать организационно-экономическую характеристику ООО «Тепловик»;
- провести анализ и оценку показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Тепловик».
Объектом исследования является ООО «Тепловик».
Предметом исследования является оценка ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Тепловик».
В качестве методологической базы использованы учебники и пособия отечественных и зарубежных авторов.
В качестве информационной базы использована бухгалтерская отчетность ООО «Тепловик».
Методы исследования - теоретические и эмпирические.
Теоретическая значимость заключается в закреплении пройденного в ходе обучения материала и применении его на практике.
Практическая значимость выражена в разработке мер по совершенствованию финансовой деятельности предприятия ООО «Тепловик».
Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
Глава 1. Теоретические основы ликвидности и платежеспособности предприятия
1.1. Экономическая сущность понятий ликвидности и платежеспособности организации
Предприятие можно считать платёжеспособным в том случае, если сумма текущих активов, а именно: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы товарно-материальных ценностей и др., больше внешней его задолженности. В соответствии с международными стандартами платежеспособность определяется через определенное время наличием достаточного наличия денежных средств для выполнения финансовых обязательств.
По утверждению М.В. Петровской и Л.С. Васильевой финансовое состояние предприятия зависит от значений показателей как платежеспособности, так и ликвидности. К показателям ликвидности следует отнести следующие: ликвидность предприятия, т.е. способность превращать активы в средства платежа; ликвидность активов (превращение активов в денежные средства, а также формирование и управление имуществом, источниками финансирования); ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами.
По мнению авторов, ликвидность является необходимым и обязательным условием платежеспособности. В свою очередь, платёжеспособность включает в себя не только возможность превращать активы в денежные средства, но и своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства [5, с. 88] Т.С. Новашина констатирует, что ликвидность актива определяет возможность актива быть быстро проданным, при этом, без существенной потери в цене.
К.А. Анушенкова и В.Ю. Анушенкова считают, «ликвидность – это способность предприятия платить по своим долгосрочным и краткосрочным обязательствам» [1, с. 100]
По утверждению Г.В. Савицкой платежеспособность – это возможность организации своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежные средствами. Также автор отметила, что «платежеспособность и ликвидность не тождественны друг другу. Например, коэффициенты могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, а по существу данная оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на дебиторскую задолженность и неликвиды. Если общие активы предприятия больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства, то такое предприятие считается платёжеспособным. А ликвидным, если текущие активы больше краткосрочных обязательств».
По мнению О.А. Малковой платежеспособность – это способность предприятия своевременно погашать свои обязательства и рассчитывается она на основе денежных средств по данным бухгалтерского баланса.
Помимо денежных средств предприятия имеют финансовые вложения и это свидетельствует о наличии свободных денежных средств.
А.А. Канке и И.П. Кошева считают, что платёжеспособность предприятия это и способность своевременно, а также полностью выполнять платежные обязательства, которая подтверждается наличием краткосрочных финансовых вложений и денежных средств [10, с. 150].
По мнению авторов «ликвидность – характеристика отдельных видов активов предприятия по их способности быстро превращаться в денежную форму, при этом без потери балансовой стоимости, с целью обеспечения необходимого уровня платежеспособности организации.
Чем меньше потребуется времени для продажи актива за денежные средства и чем выше вероятность осуществления данной операции, тем он более ликвиден».
По определению В.И. Ирадионова платежеспособность организации заключается в способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам, основными признаками которой является наличие денежных средств и отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Платежеспособность направлена на поступление и расходование денежных средств, что позволяет оценить текущую способность своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам [9]. М. Павлов считает, что неплатежеспособность и недостаток имущества являются основными признаками банкротства, а именно, когда сумма долгов предприятия превышает стоимость активов.