Особенности развития европейской валютной системы

Введение

Актуальность темы работы. Вызовы, с которыми пришлось столкнуться Европейскому Союзу, уже сейчас становятся теми факторами, которые влияют, а во многом и определяют развитие не только политической, но и экономической системы единой Европы.
Проявление болезненных внутренних проблем, среди которых усиливающаяся исламизация, откровенный провал попыток спасти греческую экономику, все большее недовольство французских и немецких налогоплательщиков, не испытывающих иллюзий относительно того, за чей счет Европа раз за разом латает бюджетные дыры - все это становится фоном для вновь ставшего краеугольным камнем большой европейской семьи и, казалось бы, давно решенного вопроса о верховенстве экономики над политикой.
Пренебрежение европейских государств собственными национальными интересами в условиях санкционной политики столь же реально, сколь и трагично. Трагично не только потому, что Европа испытывает на себе беспрецедентное давление как с Запада, так и с Востока. Колоссальная работа по созданию единого экономического пространства, проводимая несколько десятилетий, именно сейчас рискует быть серьезно подорванной, а усилия, направленные на дальнейшее развитие этого пространства - нивелированными.
Именно так, с поправкой на современную политическую ситуацию, но поставив во главе угла экономику, имеем смысл рассуждать о перспективах развития зоны евро.
Создание зоны Евро было важнейшим этапом европейской интеграции, обусловленной объединением государств в региональные экономические и валютные объединения. Проследив основные этапы этого процесса, предопределенного развитием мировой экономики в условиях глобализации и интернационализации, мы попытаемся взглянуть на перспективы функционирования европейского экономического пространства через призму современных политических реалий.
Объектом исследования являются валютно-финансовые проблемы стран ЕС. Предмет исследования – современная валютно-финансовая система еврозоны.
Целью работы является характеристика финансово-экономических проблем стран Евросоюза.
В соответствии с целью работы сформулированы следующие задачи:
1. Характеристика развития финансово-валютной системы ЕС.
2. Анализ диспропорций в финансовом состоянии стран ЕС.
3. Анализ особенностей проявления финансового кризиса в отдельных странах ЕС.
4. Выявление возможных путей трансформации ЕС в условиях финансовых диспропорций.



Глава 1.Общая характеристика валютно-финансовой системы ЕС

1.1.Этапы развития валютно-финансовой системы ЕС

Единственным успешным примером валютной интеграции в современном мире является валютный союз европейских государств. Формирование Европейского валютного союза происходило не одно десятилетие. Интеграция европейских государств началась еще в середине XX в., когда было образовано Европейское объединение угля и стали, целью которого стало построение общего рынка угольной и металлургической промышленности Западной Европы. Затем был образован Евроатом, который трансформировался в Европейское экономическое сообщество. Построение таможенного союза, отмена ограничений по движению капитала и рабочей силы и формирование наднациональных органов координации и управления стали базой для создания полноценного валютного союза. В то же время с момента разработки плана Вернера в 1970 г., который описывал переход к единой денежной единице, и до фактического введения евро прошло более 30 лет.
Детальное изучение опыта Европейского союза позволяет очертить основные предпосылки валютной интеграции, а также понять необходимые условия ее успешной реализации. Следует отметить, что формирование ЕВС не завершено до сих пор. В течение последних девяти лет семь новых стран вошли в состав еврозоны. Несмотря на то, что существуют как негативные, так и позитивные прогнозы развития евроинтеграции, на практике Европейский валютный союз постепенно расширяется. Предполагается вхождение до 2020 г. в ЕВС таких стран, как Чехия и Польша. Длительный период построения еврозоны объясняется необходимостью формирования определенной среды и условий, в рамках которых будет функционировать данное валютное объединение.
Европейский валютный союз строился на основе теории оптимальных валютных зон (ОВЗ), родоначальником которой стал Роберт Манделл. Обязательным условием формирования эффективно функционирующей валютной зоны является свободное движение труда, капитала и рабочей силы на всей территории валютного образования. Валютная интеграция является заключительным этапом экономической интеграции. Вначале формируется таможенный союз, единое экономическое пространство, и только после построения общего рынка и отмены всех ограничений на движение факторов производства возможна постановка вопроса о создании валютной зоны (валютного союза). В то же время выделяется ряд дополнительных условий, выполнение которых приближает ту или иную зону к оптимальности. К таким условиям относятся близость культур, отсутствие языкового барьера, интеграция финансовых рынков, эффективность и доверие к проводимой монетарной политике и т. д. Однако выполнение основных критериев оптимальности не всегда означает быстрое и успешное построение валютного объединения.
Исходя из истории построения ЕВС можно отметить, что длительное формирование валютного союза европейских государств было обусловлено рядом факторов, которые тормозили процесс валютной интеграции.
Во-первых, страны - потенциальные члены должны в полной мере выполнять правила в валютной сфере. Так, при формировании Европейского валютного союза не все страны-кандидаты были готовы к установлению жестких пределов курсовых колебаний национальных валют друг к другу. Например, такие страны, как Португалия и Греция, в 70-х гг. XX в. ввели свои валюты в расчет ЭКЮ, однако при этом не всегда соблюдали пределы колебаний национальных денежных единиц в рамках валютного механизма.
Во-вторых, валютный союз может быть сформирован только при координации макроэкономической политики всеми странами-членами. В условиях валютного образования национальные экономики настолько объединены, что меры экономической и монетарной политики в одной стране непосредственным образом воздействуют на экономическую ситуацию в стране - участнице валютного союза. Если национальные правительства стран-участниц преследуют противоречащие друг другу цели, то формирование валютного союза не представляется возможным. Так, в период кризиса 80-х гг. XX в. экономическая политика Германии была направлена на снижение уровня инфляции, в то время как Франция стремилась сократить уровень безработицы. Решение данных задач требовало от национальных правительств выполнения разнонаправленных по своей сути мероприятий, что отдаляло построение валютного союза.
Третьей преградой на пути валютной интеграции являются существенные различия в уровне экономического развития государств. На практике, когда объединяется ряд стран, обычно существуют более богатые регионы и более бедные. Например, на стадии формирования Европейского валютного союза отсталыми в экономическом отношении являлись Португалия, Греция и Ирландия. Объединение слабых стран с более сильными, с одной стороны, накладывает дополнительные финансовые обязательства на страны-лидеры, а с другой - создает дополнительные трудности для бедных стран ввиду сужения возможностей реализации мер экономической политики для конкретного государства. В связи с этим необходимо еще до образования валютного союза создать равные условия хозяйствования для всех экономических субъектов объединяющихся стран, учредить специальные фонды поддержки регионов и отраслей, а также разработать программы развития.
В-четвертых, отдаление даты создания валютного союза может произойти из-за воздействия внешних факторов, в частности экономических кризисов. Например, мировой кризис 1980-1982 гг. привел к экономическому спаду в ряде монопромышленных регионов Европы. Экономические проблемы в рамках Евразийского экономического союза также являются дополнительным фактором, не позволяющим прогнозировать в среднесрочной перспективе создание полноценного валютного союза.