Анализ финансового состояния

Риск невозврата дебиторской задолженности в рамках кризиса на рынке, приводит к потере платежеспособности. Предварительная диагностика финансового состояния потенциальных покупателей. Разработка критериальной стратегии оценки рисков юридических лиц в условиях нестабильности.
Рост налоговой нагрузки и налоговых платежей. Применение систем налогового планирования с целью снижения налоговых платежей. Увеличение объемов задолженности может привести к неплатежеспособности и ухудшению финансового состояния.

Таким образом, на деятельность Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге) влияют не только опасности и угрозы, но также и изменения в экономике, политические тенденции, изменения на рынке. Опираясь на данную информацию Ingenico может диверсифицировать политику управления, тем самым расширяя свои сильные позиции.


2 Анализ финансового состояния

Проведем анализ финансовых показателей по данным баланса предприятия и отчета о финансовых результатах, представленных в приложении 1 и 2 за 2019 год. В таблице 2 раскрыта динамика изменения стоимости имущества по состоянию на конец 2019 года в сравнении с 2018 годом.

Таблица 2 - Горизонтальный анализ активов Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге), тыс. руб.
Элемент активов Год Абс. отклонение Темп роста, %
2018 2019
Запасы 27 115 2 420 -24 695 -91,08
Дебиторская задолженность 22 475 16 967 -5 508 -24,51
Денежные средства и денежные эквиваленты 5 348 3 821 -1 527 -28,55
Оборотные активы всего 54 938 23 208 -31 730 -57,76
Баланс 54 938 23 208 -31 730 -57,76

Уменьшающаяся сумма активов Ingenico на территории России составила в 2019 г. 23 208 тыс. руб. против 54 938 тыс. руб. в 2018 г. Отрицательно влияли на сумму такие элементы активов Ingenico: запасы (-91,08%), дебиторская задолженность (-24,51%), денежные средства (-28,55%).
В таблице 3 отражена динамика изменения источников формирования активов за 2018-2019 гг.






Таблица 3 - Горизонтальный анализ источников финансирования Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге), тыс. руб.
Источники финансирования Год Абс. отклонение Темп роста, %
2018 2019
Уставной капитал 10 10 0 0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 13 364 13 683 319 2,39
Собственный капитал и резервы 13 374 13 693 319 2,39
Кредиторская задолженность 41 564 9 515 -32 049 -77,11
Краткосрочные обязательства всего 41 564 9 515 -32 049 -77,11
Баланс 54 938 23 208 -31 730 -57,76

Увеличение собственного капитала на 2,39% в 2018-2019 гг. свидетельствует как о достижении этой цели, так и об укреплении финансового потенциала Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге). Объем собственного капитала Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге) равен 13 693 тыс. руб. на конец 2019 г. против 13 374 тыс. руб. в 2018 г. Снижение объема доступных источников финансирования на 57,76% Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге) для формирования активов предприятия за счет уменьшения стоимости краткосрочных обязательств (на 77,11%) в течение 2018-2019 гг. ограничивает возможности роста и осуществления активной деятельности для увеличения своей доли рынка.
Раскроем финансовые результаты, достигнуты в 2018-2019 гг. в таблице 4. Основанием послужили данные из отчета о финансовых результатах (приложение 2).
Таблица 4 – Динамика доходов, расходов и финансовых результатов Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге), тыс. руб.
Элемент доходов, расходов или финансовых результатов Год Абс. отклонение Темп роста, %
2018 2019
Выручка 105 098 98 552 -6 546 -6,23
Себестоимость продаж 92 394 95 771 3 377 3,65
Валовая прибыль (убыток) 12 704 2 781 -9 923 -78,11
Прибыль (убыток) от продаж 12 704 2 781 -9 923 -78,11
Прочие доходы 607 3 804 3 197 526,69
Прочие расходы 1 501 3 670 2 169 144,5
Прибыль до налогообложения 11 810 2 915 -8 895 -75,32
Текущий налог на прибыль 2 362 585 -1 777 -75,23
Чистая прибыль (убыток) 9 448 2 330 -7 118 -75,34

В 2018 г. Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге) сформировало объем выручки в размере 105 098 тыс. руб. На конец периода исследования (2019 г.) выручка составляет 98 552 тыс. руб., что на -6,23% меньше показателя на начало периода анализа. Это указывает на неспособность предприятия действовать в сложных экономических условиях, использовать имеющиеся конкурентные преимущества, удовлетворять потребности своего целевого сегмента рынка. Это приводит к тому, что у предприятия остается меньше финансовых ресурсов для того, чтобы покрыть постоянные и переменные расходы, поощрять эффективных сотрудников, погашать финансовые обязательства, решать прочие оперативные и стратегические задачи. О снижении эффективности хозяйственных процессов на предприятии свидетельствует выручка, растущая более медленными темпами (на 93,77%), чем себестоимость (на 103,65% за 2018 – 2019 гг.). Важно достигать противоположной ситуации, что позволит формировать более ощутимый финансовый результат Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге).
Валовая прибыль Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге) была положительной на конец 2019 г. и составляла 2 781 тыс. руб. против 12 704 в 2018 г., что указывает на эффективные операционные процессы, которые позволяют создавать добавленную стоимость в рамках ежедневной деятельности трудового коллектива. Как результат, остаются дополнительные фонды, которые могут использоваться для осуществления управленческих расходов, расходов на сбыт, финансовых расходов.
Решения менеджмента в сфере управления операционной деятельностью Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге) были неэффективными, так как наблюдается сокращающаяся на 78,11 % сумма прибыли от продаж, что указывает на отсутствие средств для погашения финансовых обязательств и формирования чистой прибыли.
Чистая прибыль формируется под влиянием всех управленческих решений, которые были предприняты в течение периода анализа, а также за счет влияния объективных внешних и внутренних процессов. Чистая прибыль Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге) составляет 9 448 тыс. руб. в 2018 г. Отрицательная динамика показателя Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге) (отрицательный прирост 75,34%) говорит о неспособности наращивать объем привлеченного капитала собственников и устойчиво функционировать в течение длительного периода времени.
Оценим ликвидность баланса в таблице 5.

Таблица 5 - Оценка ликвидности баланса Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге)
Раздел баланса Тип 2018 2019
Активы А1 (денежные средства) 5 348 3 821
А2 (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы) 22 475 16 967
А3 (запасы) 27 115 2 420
А4 (внеоборотные активы) 0 0
Пассивы П1 (кредиторская задолженность и прочая краткосрочная задолженность) 41 564 9 515
П2 (краткосрочные кредиты и займы) 0 0
П3 (долгосрочные обязательства) 0 0
П4 (собственный капитал и резервы) 13 374 13 693
Излишек/ дефицит А1-П1 -36 216 -5 694
А2-П2 22 475 16 967
А3-П3 27 115 2 420
А4-П4 -13 374 -13 693

Повышенный риск потери платежеспособности Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге) наблюдается в перспективе до 1 месяца, ведь активы и пассивы первой группы не являются сбалансированными. У компании на 5 694 тыс. руб. меньше наиболее ликвидных активов, чем наиболее срочных обязательств. Для решения такой ситуации необходимо привлекать банковское краткосрочное финансирование, использовать прочие инструменты восполнения нехватки финансовых ресурсов.
Для того чтобы лучше понять способность компании своевременно отвечать по обязательствам перед поставщиками и кредиторами, сотрудниками, прочими сторонами, целесообразно более детально изучить показатели ликвидности в таблице 6.

Таблица 6 - Динамика показателей ликвидности Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге)
Коэффициент Год Абс. отклонение
2018 2019
Коэффициент текущей ликвидности 1,32 2,44 1,12
Коэффициент быстрой ликвидности 0,67 2,18 1,52
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,13 0,4 0,27
Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности 0,54 1,78 1,24
Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге) работает в направлении снижения краткосрочных рисков в течение 2018-2019 гг. Об этом свидетельствует увеличение индикатора текущей ликвидности с 1,32 рублей до 2,44. Если сопоставить его с нормативным (≥2), то можно сделать вывод, что у предприятия не возникнет проблем с погашением обязательств перед поставщиками материальных ресурсов, услуг, финансовых ресурсов и так далее.
Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге) имело возможность погасить 66,94% своих текущих обязательств в течение трех-шести месяцев с момента первой отчетной даты (2018 г.). Что же касается значения показателя на последнюю отчетную дату (2019 г.), то оно находится в нормативных пределах, ведь на каждую единицу краткосрочных обязательств у предприятия было 2,18 рублей оборотных активов, которые можно было бы быстро реализовать на рынке и превратить в денежную форму. Риск несвоевременного выполнения обязательств Ingenico (КИК в Санкт-Петербурге) в течение ближайшего месяца был минимальным, ведь у предприятия было денежных средств в размере 40,2% от общей суммы текущих обязательств в 2019 г. Такое значение является высоким.