Анализ чувствительности проекта

1.1 Понятие проекта. Виды и классификация
Разные источники по-своему трактуют понятие «проект», но все определения, скорее, дополняют друг друга:
• это «что-либо, что задумывается или планируется, например, большое предприятие» (Толковый словарь Webster);
• «некоторая задача с определенными исходными данными и требуемыми результатами (целями), обуславливающими способ ее решения. Проект включает в себя замысел (проблему), средства его реализации (решения проблемы) и получаемые в процессе реализации результаты» (Кодекс знаний об управлении проектами);
• «уникальный процесс, состоящий из набора взаимоувязанных и контролируемых работ с датами начала и окончания и предпринятый, чтобы достичь цели соответствии конкретным требованиям, включая ограничения по времени, затратам и ресурсам» (ISO/TR 10006:1997(Е));
• «целенаправленная деятельность временного характера, направленная на создание уникального продукта или услуги» (Основы профессиональных знаний. НТК);
• «группа работ/задач, которые необходимо выполнить в заданный период для достижения поставленных целей» (Project Management Handbook, Cleland, King);
• «временная структура для создания уникального продукта, услуги» (PMBoK, Project Management Institute).
Основными чертами проекта являются:
• строгие и обоснованные цели, которые необходимо достичь с одновременной реализацией необходимых технических, экономических и иных требований;
• присутствие внутренних и внешних взаимосвязей операций, задач и ресурсов, требующие чёткой координации при осуществлении проекта, что позволяет представить проект в виде комплекса взаимосвязанных работ;
• конкретные сроки начала и конца проекта;
• ограниченные ресурсы;
• определённый уровень уникальности целей проекта и условий его реализации;
• неотвратимость разнообразных конфликтов.
Таким образом, многие проекты – уникальные в своём роде чётко определенные действия, ориентированные на достижение определённых результатов в многофункциональном окружении на протяжении конкретного срока и в рамках определённых ресурсов с привлечением группы людей, которые обладают разносторонними навыками и знаниями и работают под специальным руководством.
Проекты различаются по уровню, масштабам изменений, широте охвата, по требованиям к качеству и способам его осуществления, по совокупности проектов, по уровню участников, по характеру целевой задачи, по объекту инвестиционной деятельности, по основной причине появления проекта.
Проекты различаются в зависимости от:
• экономической отрасли и социальной сферы (промышленность, строительство, транспорт, здравоохранение, туризм и так далее);
• срока осуществления, объёма требуемых инвестиций (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные);
• степени охвата этапов инновационного процесса (полные инновационные проекты, включающий НИР, ОКР, освоение новшества и его коммерциализацию, неполные инновационные проекты, включающие отдельные этапы инновационного процесса).
Классификация проектов представлена в таблице 1.


1.2 Анализ чувствительности. Его цели и задачи
Оценка вероятности возникновения рисков подразумевает осуществление анализа возможности наступления того или иного риска. В процессе анализа воздействия риска определяется возможный эффект, который он может оказать на цели проекта (к примеру, сроки, стоимость, качество либо исполнение), в том числе отрицательное влияние для угроз и позитивное влияние для благоприятных возможностей. Вероятность и влияние анализируются для каждого конкретного риска. Риски могут быть проанализированы в процессе опросов либо обсуждений с участниками, которых отбирают в зависимости от их компетентности в вопросах обсуждаемых категорий рисков. В круг опрашиваемых могут включаться члены команды проекта и, в некоторых случаях, лица, не участвующие в проекте, однако обладающие обширными знаниями в данной сфере. В процессе опроса либо обсуждения анализируется степень вероятности наступления каждого риска и его влияния на каждую из целей проекта. В это же время фиксируется дополнительные сведения, в том числе допущения, разъясняющие установленные уровни рисков.
Оценка риска – это совокупность регулярных процедур анализа риска, идентификации источников возникновения риска, определения возможных масштабов последствий проявления факторов риска и определения роли каждого источника в общем профиле риска данного проекта.
На первом этапе оценки рисков производится качественный анализ рисков, предполагающий выявление, описание, классификацию, группировку рисков, а также определение исходных допущений. На втором этапе проводится количественный анализ рисков.
Количественный анализ рисков позволяет определить числовое выражение вероятности возникновения рисков и их влияния на проекта, а также меру риска всего проекта. Процесс количественного анализа осуществляется с целью определения:
1) вероятности достижения целей проекта;
2) степени воздействия риска на проект, объёма необходимых резервов;
3) реалистичных затрат и сроков окончания проекта.
В результате количественного анализа проектов достигается:
1) обновление реестра рисков (пересмотр или уточнение приоритетов некоторых рисков);
2) вероятностные оценки параметров проекта. Включают в себя, в первую очередь, вероятность достижения плановых сроков и выполнения бюджета проекта.



Первая зона (I) — левый верхний угол матрицы — зона последующего анализа включённых в неё факторов, поскольку к их изменению наиболее чувствительна NPV проекта и они обладают наименьшей прогнозируемостью.
Вторая зона (II) совпадает с элементами побочной диагонали матрицы и требует пристального внимания к происходящим изменениям расположенных в ней факторов.
Третья зона (III), правый нижний угол матрицы, — зона наибольшего благополучия; в ней расположены факторы, которые при всех прочих предположениях и расчётах являются наименее рискованными и не подлежат последующему исследованию.
Согласно данным таблиц 3 и 4, распределение факторов по зонам, в условном примере, такое: объём продаж важно подвергнуть последующему анализу на рискованность (зона 1); внимательного наблюдения в процессе осуществления проекта требуют переменные затраты, ставка процента, оборотный капитал и цена реализации (зона II), а остаточная стоимость не является для проекта рискованным фактором.
Несмотря на свою простоту расчётов и экономико-математическую естественность, такой метод обладает рядом недочётов: однофакторность, то есть ориентация на изменение лишь одного фактора проекта, при котором не принимается во внимание возможная связь между отдельными факторами, или их корреляция. Кроме того, метод считается экспертным, это означает, что разные группы экспертов могут получить различные результаты.
Метод анализа чувствительности показателей эффективности инвестиционного проекта предоставляет возможность на количественной основе проанализировать воздействие на инвестиционный проект изменения его основных переменных. Особенность такого метода состоит в том, что в нём допускается изменение одного параметра изолированно от всех остальных, то есть все остальные параметры инвестиционного проекта остаются неизменными (равны спрогнозированным величинам). Данное допущение редко соответствует реальность, но для установления степени влияния изменения определённой переменной на эффективность инвестиционного проекта данный метод довольно удобен.
Методика оценки эффективности инвестиционных проектов, базирующаяся на дисконтировании денежных потоков, впервые была внедрена в практику в «Руководстве по подготовке промышленных технико-экономических обоснований», представленное Организацией Объединенных Наций по промышленному развитию (UNIDO), последнее издание которого было опубликовано в 1991 году.