Финансовое состояние предприятия и риск банкротства. Разработка мер по снижению риска банкротства АО ОКБ Фармбиомаш

ВВЕДЕНИЕ

В условиях нестабильного экономического развития многие предприятия оказываются в ситуации, когда испытывают финансовые затруднения и проблемы, связанные с характером их деятельности. Поэтому любая организация может быть подвержена риску финансовой несостоятельности.
Актуальность данной работы заключается в том, что современных условиях финансовой и экономической нестабильности вопросы несостоятельности и вероятности банкротства юридических лиц приобретают большое значение. Рост инфляции, введение санкций, государственная политика в области налогообложения являются угрозой для падения финансовой состоятельности предприятий.
Цель работы – анализ вероятности банкротства и финансовой несостоятельности предприятия, а также разработка мер по их минимизации.
Для достижения цели исследования поставлены следующие задачи:
-рассмотреть понятие банкротства;
-проанализировать основные методы оценки банкротства;
- произвести оценку финансового состояния АО «ОКБ Фармбиомаш»;
- предложить рекомендации по снижению вероятности банкротства организации АО «ОКБ Фармбиомаш»,
Объект работы – общественные отношения, связанные с изучением несостоятельности (банкротства) предприятий.
Предметом исследования является оценка несостоятельности (банкротства) юридического лица с учетом совокупности законодательства.
Методы исследования: анализ, синтез, сравнение.
Теоретическая и методологическая база включает работы российских и зарубежных ученых в области инвестиций и инноваций, ресурсы Интернет.
Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИЗУЧЕНИЯ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ
1.1.Понятие и сущность банкротства предприятия

Банкротство — это юридический процесс, который позволяет физическим или юридическим лицам, обремененным долгами, погасить долги и начать все заново или, в некоторых случаях, договориться с кредиторами о погашении долгов. Это также дает кредиторам возможность возместить долги, которые в противном случае им, возможно, придется списать.
Банкротство – это сложный механизм для регулирования экономических отношений, который включает в себя экономические, финансовые и юридические процедуры [12, c.65].
Чтобы определить банкротство, можно дать много определений, однако самым понятным и наиболее часто используемым является подход к банкротству как к прекращению ведения хозяйственной деятельности предприятия из-за отсутствия у него возможностей восстановить свою финансовую платежеспособность в соответствии с положениями законодательства [17, c.1118].
Таким образом, банкротством является признанная судом неспособность должника восстанавливать собственную платежеспособность и удовлетворять финансовые потребности кредитора, кроме ликвидации.
Организация может стать банкротом в случае, если у нее есть задолженность и она не способна исполнить собственные денежные обязательства перед кредиторами по заключению суда. Такая организация должна пытаться исполнить обязательства выплачивать налоги после наступления банкротства за период 3 месяца.
Основным нормативно-правовым актом, рассматривающим вопрос относительно изучения и практики финансовой несостоятельности предприятий в России, является федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ.
Банкротство влияет на интересы субъектов финансово-хозяйственных отношений [10, c.49]:
- предприятия-кредиторы должны заявить о своих финансовых потребностях и претензии для учета при погашении задолженности предприятия-банкрота;
- нанимаемые работники, с которыми необходимо осуществлять денежные расчеты в результате их увольнения с обанкротившегося предприятия;
- предприятия-санаторы, которые заинтересованы в помощи банкроту и поддерживают институт банкротства в стране.
В целом результаты банкротства предприятия затрагивают его деятельность в краткосрочном и долгосрочном периоде. Это сильно влияет на его финансовое состояние, понижение кредитоспособности, возможности получить финансирование от банка.
Все отрицательные факторы естественным образом скажутся на производственной эффективности бизнеса, что приведет к первым признакам банкротства и финансовой несостоятельности. Далее данный факт может привести к некачественному прогнозированию собственных денежных средств, повышению расходов компании, снижению величины собственных ресурсов и необходимость прийти к заемным источникам средств. Компания не сможет получить нормальную величину доходов и покрыть свои убытки в полном объеме [9, c.127].
К внешним факторам, вызывающим экономические трудности, относятся общий экономический спад, технологические или культурные сдвиги, а иногда и войны или другие геополитические столкновения. Некоторые из факторов носят временный характер, в то время как другие могут привести к необратимым изменениям в бизнесе. Экономические трудности часто приводят к финансовым затруднениям. Фирмы, испытывающие финансовые затруднения, не могут или испытывают трудности с погашением своих финансовых обязательств перед своими кредиторами, как правило, из-за высоких фиксированных затрат, неликвидных активов или доходов, которые чувствительны к экономическим спадам.
Некоторыми характеристиками компаний, испытывающих финансовые затруднения, являются стагнация или снижение доходов, сокращение маржи, высокая доля заемных средств, резкое увеличение процентных ставок, блокировка оборотного капитала и высокий уровень текучести клиентов и сотрудников.
Таким образом, оптимальным курсом действий для компаний, столкнувшихся с необратимыми экономическими трудностями, является ликвидация активов. Однако для компаний с хорошими перспективами, но временно страдающих от высокой долговой нагрузки, рекомендуется финансовая реструктуризация, и оценка стоимости предприятия является важным шагом во время финансовой реструктуризации.
Компания может быть неплатежеспособной, даже если ее активы перевешивают ее обязательства, если активы не могут быть легко конвертированы в денежные средства. Когда лицо становится неплатежеспособным, это обычно называется «банкротством» и подпадает под действие совершенно другого набора правил и необходимых процедур [18, c.185].
Таким образом, финансовая несостоятельность – это такая ситуация, когда компания не может и не способна больше расплачиваться по своим финансовым и денежным долгам перед другим субъектом ввиду нехватки у нее средств на это. Она не сможет выполнять свои финансовые обязательства перед кредитором, когда сроки погашения долга наступят.
Виды банкротства:
1. Банкротство с денежным потоком
Данный вид финансовой несостоятельности характерен для фирм, находящихся в ситуации, когда у компании имеются нужные для погашения долгов активы и средства, но отсутствует подходящая форма платежей. Задолженность не так страшна для данной компании, поскольку она располагает активами, но может не иметь наличных денежных средств в своем текущем обороте. Ликвидные активы имеют отрицательный характер, она преобразуются затруднительно и во времени.
Данная ситуация может решаться за счет ведения переговоров с кредитором. Может быть предложена схема перемещения сроков уплаты задолженности на другой срок, когда у должника появятся нужные активы для ее погашения. Компания за это время отсрочки может продать свои наименее ликвидные активы, получая за это нужную сумму денег. Должник получает дополнительное время на погашение собственного долга, выплачивая изначально еще и неустойку и проценты по обозначенной сумме платежа.
2. Балансовая неплатежеспособность
В этом случае фирма не имеет достаточного уровня активов для исполнения своих финансовых обязательств перед кредитором. На балансе компании находятся отрицательные активы. В этом случае компания скорее всего станет потенциальным и реализованным впоследствии банкротом.
Таким образом, если рассматриваемая организация не сможет выполнять стоящие перед ней финансовые обязательства, тогда она может стать банкротом.