Лизинговые операции коммерческих банков

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

1.1 Лизинговые операции коммерческих банков: понятие и сущность


Лизинг - разновидность аренды. Закон Российской Федерации «О лизинге» трактует лизинг как вид инвестиционной деятельнос¬ти по приобретению имущества и передаче его на основании дого¬вора лизинга юридическим и реже физическим лицам на установ¬ленный срок, за определенную плату и в соответствии с условия¬ми, закрепленными договором, с правом выкупа имущества ли¬зингополучателем .
В современных условиях хозяйствования основная роль в лизинге принадлежит финансовой функции. Предприятие-лизингополучатель, обращаясь к лизингу по финансовым мотивам, получает возможность пользоваться необходимым ему имуществом без единовременной мобилизации на эти цели собственных средств или банковского кредита. Освобождение лизингополучателя от единовременной полной оплаты стоимости имущества выгодно отличает лизинг от обычной купли-продажи и в ряде случаев рассматривается как ее альтернатива. Кроме того, лизинг открывает доступ к необходимому имуществу и при наличии каких-либо кредитных ограничений или невозможности привлечения для этих целей заемных средств.
Преимуществом лизинга является также порядок осуществления лизинговых платежей. Поскольку сроки и размер выплат определяются по взаимной договоренности лизингодателя и лизингополучателя, то в заключаемом ими лизинговом соглашении можно очень гибко учитывать интересы каждого из них. Например, исходя из своего финансового состояния лизингодатель и лизингополучатель могут договориться об отсрочке первого платежа, постепенном нарастании лизинговых выплат или, наоборот, об авансовом платеже, снижении объема выплат к концу срока лизинга, неравномерном («рваном») графике выплат и так далее. Кроме того, лизинговые платежи могут производиться из выручки от продажи продукции не только в денежной форме, но и частично или полностью в форме товаров или встречных услуг.
Значение финансовой, производственной и ресурсосберегающей функций лизинга для отечественной экономики не вызывает сомнения, как и его сбытовая функция. Сегодня, однако, полностью она не может быть реализована. Ограничение роли лизинга как дополнительного канала сбыта производственной продукции вызвано общим падением уровня производства и разбалансированностью рынка машинно-технической продукции. Сбытовая функция лизинга имеет значение, естественно, только в том случае, если к последнему прибегают в целях расширения круга потребителей и завоевания новых рынков сбыта. С помощью лизинга в число потребителей вовлекаются те предприятия, которые либо не имеют финансовых возможностей приобрести оборудование в собственность, либо в силу особенностей производственного цикла не нуждаются в постоянном владении им. В некоторых случаях к лизингу единичного оборудования обращаются перед закупкой его партией с тем, чтобы опробовать образцы в конкретных условиях производства .
Таким образом, и сбытовая функция лизинга, представляющая его как способ продвижения продукции на рынок, подчеркивает положительную роль лизинга для отечественных предприятий.
Не менее показательны и экономические функции лизинга. Здесь важно подчеркнуть, что финансовая функция среди внешних функций лизинга – это не повторение его внутрипроизводственной функции. С этой точки зрения, лизинг как особая форма инвестирования, делающая этот процесс привлекательным для всех его участников, безусловно, стимулирует инвестиционную деятельность не только на микроуровне.
Воспроизводительная функция лизинга не всегда отмечается в специальной литературе, несмотря на то, что значение этой функции представляется довольно существенным. Эту функцию можно охарактеризовать, с точки зрения процесса воспроизводства, в общеэкономическом масштабе: в результате применения лизинга во всей цепи взаимоотношений участников лизингового бизнеса формируются новые взаимосвязи в отношениях собственности, и обеспечивается эффективное сочетание экономических интересов различных сфер народнохозяйственного оборота на отдельных стадиях воспроизводства, всех хозяйственных субъектов, участвующих в общем цикле производства, использования, воспроизводства вообще и воспроизводства данного товара (объекта лизинга) в частности. Исходя из этого, можно сделать вывод, что воспроизводственная функция лизинга как оптимизирующая результаты в каждом из звеньев воспроизводственного процесса делает этот процесс более динамичным и всеобъемлющим.